Miksi Nikkei 225 -indeksi voi pudota ¥50,000:een

Nikkei 225 -indeksi pysyi paineen alla teknisessä korjauksessa, kun kauppiaat seurasivat Lähi-idän jatkuvia tapahtumia. Indeksi vetäytyi myös viimeisimpien japanilaisten kuluttajahinta- ja PMI-raporttien jälkeen.

Japanin osakkeet paineessa Iranin sodan jatkuessa

Nikkei 225 -indeksi on korjausliikkeessä huolimatta yhdysvaltalaisten osakkeiden noususta maanantaina, jolloin Dow Jones ja Nasdaq 100 nousivat yli 600 ja 300 pistettä.

Yhdysvaltain osakkeet ponnahtivat ylöspäin sen jälkeen kun Donald Trump perääntyi ilmoittamalla, että hänen hallintonsa neuvottelee Iranin kanssa. Tämän seurauksena hän päätti peruuttaa suunnitellut iskut Iranin energia-infrastruktuuria vastaan.

Kuitenkin Iran on kiistänyt nämä väitteet ja todennut, että Hormuzin salmi on edelleen suljettu vihollisvaltioille. Trump päätti lieventää tilannetta keskusteltuaan alueellisten hallitusten kanssa, kun Iran oli uhannut pommittaa niiden infrastruktuuria ja vedenpuhdistamoja.

Siksi on todennäköistä, että Iranin konflikti jatkuu jonkin aikaa, sillä Iran pyrkii estämään tulevia hyökkäyksiä. Iran vaatii myös korvauksia Yhdysvalloilta ja Israelilta aiheutuneista tuhoista.

Nämä pelot selittävät, miksi energian hinnat ovat jälleen kääntyneet nousuun. Brent, vertailuöljy, nousi lähelle $100, ja West Texas Intermediate (WTI) nousi $92:een.

Japani on yksi kaikkein alttiimmista maista, sillä se tuo suurimman osan energiastaan Lähi-idästä.

Japanin inflaatio- ja PMI-data

Nikkei 225 -indeksi vetäytyi myös viimeisimpien Japanin inflaatio- ja PMI-tietojen jälkeen. S&P Globalin mukaan valmistavan teollisuuden PMI laski helmikuun 53,0:sta maaliskuun 51,4:ään.

Vastaavasti palveluiden PMI laski 53,8:sta 52,8:aan ja yhdistelmäindikaattori 53,90:stä 52,50:een. Nämä luvut tarkoittavat, että liiketoiminnan aktiivisuus maassa on alkanut laantua Iranin sodan jatkuessa.

Toinen raportti osoitti, että Japanin inflaatio oli laantumassa ennen sodan puhkeamista. Kokonaishintaindeksi laski 1,5%:sta 1,3%:iin, kun taas core-CPI laski 2,0%:sta 1,6%:iin.

Vaikka inflaatiokehitys on tällä hetkellä rauhoittumassa, on todennäköistä, että se kääntyy nousuun lähikuukausina energian hintojen noustessa. Tästä syystä Bank of Japan saattaa päättää nostaa korkoja myöhemmin tänä vuonna. Tämä selittää, miksi Japanin korkotuotot ovat jatkaneet nousuaan tämän kuun aikana.

Nikkei 225 -indeksin suurimpia nousijoita olivat yhtiöt kuten Sumitomo Dainippon, Citizen Holdings, Mitsui, Hoya, Resona Holdings ja Mitsubishi Chemicals.

Toisaalta jotkut suurimmista yhtiöistä olivat tappiolla. Nippon Sheet Glassin osake laski lähes 10%, kun taas Japan Steel Works, Kawasaki, Konami ja Mitsubishi Heavy laskivat yli 3%.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

Nikkei-indeksin kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi on vetäytynyt viime viikkoina, liikkunut helmikuun huipusta ¥59,330:sta nykyiseen ¥51,900:een.

Se on laskenut alle nousevan tukiviivan, joka yhdistää alimmat käännekohdat viime elokuusta lähtien. Indeksi on myös testannut kyseistä tukiviivaa uudelleen, mikä vahvistaa break-and-retest -kuvion.

Indeksi on laskenut alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), ja MACD-indikaattori on siirtynyt nollaviivan alle.

Täten indeksi todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tähtäävät keskeiselle tukitasolle ¥50,000. Näkemys vahvistuu, jos indeksi putoaa alle toissijaisen tukitason ¥51,837:n.