NVIDIAn osake vaarassa teknisten ja fundamenttien törmäyksessä

NVIDIAn osakekurssi on laskenut tänä vuonna, ja tilanne voi pahentua lähiviikkoina sen jälkeen kun se putosi ratkaisevalle tukitasolle.

NVDA laski maanantaina $172:n pohjille, 17.65% alhaisemmaksi kuin vuoden 2025 huippukohta.

On merkkejä siitä, että sen tekniset indikaattorit ja fundamentit ovat törmänneet tänä vuonna.

NVIDIAn osakekurssin tekninen analyysi viittaa jyrkkään romahdukseen 

Päivätason kaavio osoittaa, että NVDA:n osakekurssi on laskenut ennätyskorkeudesta $212 nykyiseen $175:een.

Tarkempi tarkastelu osoittaa, että osakkeeseen on muodostunut riskialtis pää- ja hartiokuvio, joka on yleinen karhumainen käännösmerkki teknisessä analyysissä.

Se leijuu nyt lähellä kuviolle määriteltyä kaulaviivaa.

Osake on jo laskenut alle 23.6%:n Fibonaccin palautustason, joka on $182:ssa.

Se on myös liikkunut alle 50- ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) tason.

Siten tekninen analyysi viittaa siihen, että osakkeella voi olla voimakas laskusuuntainen läpimurto seuraavien päivien aikana, mahdollisesti 38.2%:n Fibonaccin palautustasolle $164.

Tämän tason alitus viittaisi lisälaskuun kohti 50%:n palautustasoa $150.

NVDA osakekaavio | Lähde: TradingView 

NVIDIAlla on erinomaiset fundamentit 

Osakkeen laskupaineista huolimatta yhtiöllä on Yhdysvalloissa erinomaiset fundamentit.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön liiketoiminta jatkoi vahvana, ja liikevaihto kasvoi 72%:lla ja oli $67 billion.

On harvinaista löytää 33 vuotta sitten perustettu yhtiö, joka kokee tällaista liikevaihdon kasvua.

Mikä tärkeintä, yhtiöllä on edelleen kasvutilaa. Viimeisessä puheessaan Jensen Huang totesi, että yhtiö tekee yli $1 trillion liikevaihtoa vuoteen 2027 mennessä, mitä tukevat sen Vera Rubin- ja Blackwell-sirut.

Toinen Reutersin raportti totesi, että Amazon suunnitteli tilaavansa 1 million sirua datakeskuksiinsa.

Tämä on merkittävää, sillä Amazon kehittää jo omia sirujaan.

Tämän vuoksi johto uskoo, että NVIDIAn siruilla on etulyöntiasema Amazonin sisäisesti valmistamiin puolijohteisiin nähden.

Yhdysvaltojen suurimmat teknologiayhtiöt, kuten Meta Platforms, Google ja Microsoft, aikovat käyttää yli 650 miljardia dollaria pääomakuluihin tänä vuonna.

Monet muut yhtiöt, kuten CoreWeave, Nebius, IREN ja Bitfarms, sijoittavat miljardeja dollareita Capexiin, ja suurin osa siitä kohdistuu NVIDIAn siruihin.

Samaan aikaan presidentti Donald Trump aikoo vierailla Kiinassa joko huhtikuussa tai toukokuussa.

Yksi agendan aiheista tulee olemaan kauppasuhteiden parantaminen maiden välillä, ja NVIDIA saatetaan mainita.

Päätös Yhdysvaltain sallia NVIDIAn sirujen myynti Kiinaan olisi merkittävä, sillä sen GPU-kysyntä pysyy korkeana.

Merkittävin seikka on, että NVIDIA on noussut yhdeksi Wall Streetin aliarvostetuista yhtiöistä.

Seeking Alphan keräämä data osoittaa, että yhtiötä arvostetaan 20x eteenpäin katsottavien tulosten perusteella, alle S&P 500 -indeksin 23:n keskiarvon.

Sen eteenpäin katsottava PEG-suhde on siirtynyt arvoon 0.50, myös alle toimialan mediaanin 1.24.

Yhtiöllä on yksi parhaista Rule of 40 -mittareista korkean 53%:n voittomarginaalinsa ja yli 60%:n eteenpäin katsottavan liikevaihdon kasvun ansiosta.

Tämä antaa sille Rule of 40 -lukeman 113%, mikä osoittaa kasvun ja korkeiden marginaalien yhdistelmän.

Tästä syystä todennäköisin NVIDIAn osakekurssin ennuste on teknisten indikaattorien perusteella kohtalaisen karhumainen.

Osake todennäköisesti palautuu myöhemmin tänä vuonna fundamenttien parantuessa.