IAG:n osakkeen hinta-analyysi lentopolttoaineen kallistuttua: osta vai myy?

International Consolidated Airlines Group (IAG) -osakkeen hinta on laskenut viime viikkoina siitä lähtien, kun USA:n ja Iranin välinen sota alkoi helmikuussa, ja huoli polttoainekustannusten jyrkästä noususta on kasvanut. IAG:n osake laski maanantaina $349:ään, 25 % tämän vuoden huipustaan, jääden jälkeen FTSE 100 -indeksistä, joka on pudonnut 8,25 % tämän vuoden huipustaan.

Lentopolttoaineen hinnan nousu voi vaikuttaa IAG:n kannattavuuteen 

IAG ja muut lentoyhtiöt ovat olleet kovassa paineessa 28. helmikuuta lähtien, kun USA ja Israel aloittivat hyökkäyksen Iraniin, joka on eskaloitunut viime viikkoina.

Sota sai viikonloppuna uuden käänteen, kun Ansah Allah, yleisesti tunnettu nimellä Houthis, ilmoitti liittyvänsä Iranin käynnissä olevaan sotaan. Ryhmä on jo hyökännyt Israelia vastaan, ja on mahdollista, että se alkaa uhata Punaisenmeren liikennettä.

Nämä hyökkäykset vaikuttavat merkittävästi energiamarkkinoihin, sillä Saudi-Arabia ja muut Lähi-idän maat ovat käyttäneet tätä reittiä välttääkseen Hormuzinsalmen sulkeutumista.

Samaan aikaan USA on koonnut alueelle tuhansia joukkoja, mikä on herättänyt huolia maihinnoususta. Iran on varoittanut, että se saattaa iskeä alueen energia-infrastruktuuriin, mikä nostaisi öljyn hintoja, ja Societe Generale ennustaa, että Brent nousee huhtikuussa $125:een.

IATA:n koostama raportti osoittaa, että keskimääräinen lentopolttoaineen hinta nousi viime viikolla $197:ään, eli 105 % edellisestä kuukaudesta. Tämän seurauksena lentoyhtiöt ovat eräitä eniten kärsiviä yrityksiä, sillä nousevat energiakustannukset heikentävät niiden katteita.

Lentopolttoaineen hintakaavio | Lähde: IATA

Samalla on huolia lentojen peruutuksista, erityisesti Lähi-idässä, jossa matkustaminen on suurelta osin tyrehtynyt viime viikkoina. Vaikka IAG tunnetaan transatlanttisesta liiketoiminnastaan, se on myös suosittu toimija Lähi-idän reiteillä.

Positiivisella puolella IAG on aiemmin selviytynyt vastaavista suurista vastatuulista. Esimerkiksi osake putosi 173p helmikuussa 2022 ja kävi heinäkuussa 87p:n tasolla Venäjän hyökättyä Ukrainaan. Siten on mahdollista, että osake palautuu, kun sodan päättymisestä alkaa näkyä merkkejä.

Viimeisimmät luvut osoittavat, että IAG:n liiketoiminta sujui hyvin: liikevaihto kasvoi 3,5 % 33 miljardiin euroon ja liikevoittomarginaali nousi 15,1 %. 

IAG:n osakekurssin tekninen analyysi

IAG:n osakekurssi | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että IAG:n osakekurssi on vetäytynyt viime viikkoina. Se on laskenut helmikuun 465p huipusta nykyiseen 348p:hen. 

Osake on laskenut 23,6 %:n Fibonaccin palautustason alle. Se on myös siirtynyt alle 50 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) ja muodostaa hitaasti laskevaa lippukuviota.

Siksi ennuste on todennäköisimmin laskeva, ja seuraava keskeinen taso seurattavaksi on 50 % palautustaso 275p:ssä. Toisaalta siirtyminen 23,6 % palautustason yläpuolelle kumoaa karhumaisen näkymän.