Onko SCHD-ETF:n osinkotuotto liian alhainen? 3 parasta vaihtoehtoa

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) on kerännyt yli $83 billionin varoja, mikä tekee siitä yhden Yhdysvaltojen suurimmista osinkorahastoista. 

SCHD ETF:n tärkein rajoitus on sen alhainen osinkotuotto 

Tätä kasvua ovat ajaneet käynnissä oleva siirtymä kasvusta arvoon, sekä se, että rahaston kulusuhde on vain 0.06% ja että sillä on pitkä osinkojen kasvun track record. 

Rahasto on suunniteltu seuraamaan Dow Jones US Dividend 100 Indexiä, joka koostuu laadukkaista yhtiöistä, jotka ovat osoittaneet vahvaa osinkojen kasvua ajan mittaan. 

Lisäksi SCHD ETF on menestynyt pitkällä aikavälillä, erityisesti tilanteissa, joissa sijoittajat suosivat yliarvostettuja kasvuyhtiöitä. Esimerkiksi se suoriutuu paremmin kuin S&P 500 -indeksi tänä vuonna, kun huipputeknologiayhtiöt kuten NVIDIA ja Microsoft ovat laskussa.

Osinkosijoittajille rahaston 3.5% osinkotuotto on kuitenkin merkittävästi pienempi kuin muilla rahastoilla ja jopa lyhytaikaisilla valtionlainoilla. Tässä artikkelissa tarkastellaan joitakin yli 10% tuottoisia vaihtoehtoja.

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI)

SPYI on erinomainen vaihtoehto SCHD-ETF:lle korkean osinkotuoton vuoksi. Se on kerännyt yli $7.92 billion varoja, ja kehitys jatkuu osinkosijoittajien kysynnän kasvaessa. Sen osinkotuotto on peräti 12.8%, mikä on houkuttelevampi kuin SCHD:n tarjoama.

SPYI käyttää covered call -strategiaa (katettujen optioiden kirjoittaminen), jossa se sijoittaa S&P 500 -indeksiä seuraavaan salkkuun. Sen suurimpia yhtiöitä ovat mm. NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon ja Alphabet.

Se tuottaa tuottoa kirjoittamalla osto-optioita indeksille, mikä tuottaa preemion, jonka se jakaa osakkeenomistajilleen. Lisäksi, toisin kuin monet muut covered call -ETF:t, se hyödyntää verotappioiden realisointia (tax loss harvesting) lisätuottojen aikaansaamiseksi.

Riskinä on kuitenkin se, että SPYI:llä on korkeampi kulusuhde, 0.68%. Lisäksi rahasto painottuu teknologiasektoriin, mikä selittää sen heikomman kokonaistuoton SCHD:hen verrattuna tänä vuonna. Sen kolmen vuoden tuotto oli 46.10%, korkeampi kuin SCHD:n 41.4%.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

JEPQ on toinen erinomainen vaihtoehto SCHD:lle. Sen osinkotuotto on 11.40% ja hallinnoitavat varat yli $33 billion.

Kuten SPYI, rahasto käyttää covered call -strategiaa keskittyen NASDAQ 100 -indeksiin. Se sijoittaa kaikkiin indeksin yhtiöihin ja myy osto-optioita tuottojen aikaansaamiseksi. Rahaston kulusuhde on 0.35%, mikä tekee siitä huomattavasti edullisemman kuin SPYI.

JEPQ:llä on pitkä menestyshistoria; sen kolmen vuoden kokonaistuotto on ollut 64%. Tämä suorituskyky todennäköisesti jatkuu teknologiasektorin jatkuvan kasvun myötä.

Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF)

Cohen & Steers Infrastructure Fund on toinen vaihtoehto SCHD:lle 10% osinkotuoton ansiosta. Sen hallinnoitavat varat ovat yli 3,7 billion USD (approx. 3,2 billion €) .

UTF-rahastolla on yksi suuri ero SCHD:hen verrattuna: se on suljettu rahasto (closed-end fund, CEF), mikä mahdollistaa vivutuksen tuoton maksimointiin.

Koska se on CEF, rahastolla on korkea kulusuhde, 3.43%.

Rahaston merkittävimpiä sijoituksia ovat NextEra Energy, TC Energy, National Grid, NiSource ja Dominion Energy.

Suurin osa näistä yhtiöistä toimii utility-sektorilla, muut puolestaan teollisuudessa, energiassa ja kiinteistöalalla. Tämä antaa rahastolle epäsuoran altistuksen tekoälyalalle.

UTF-rahastolla on pitkä menestyskäyrä; sen kolmen vuoden tuotto on ollut 38%, korkeampi kuin JEPI:n 30%.