Josh Brown nimeää matkailuyhtiöt, jotka kestävät geopoliittiset riskit

Matkailuosakkeet ovat jälleen keskipisteessä tällä viikolla, kun Yhdysvaltojen ja Iranin väliset eskalaatiot jatkuvat, ja Trumpin hallinto uhkaa pian iskeä Teheraniin "äärimmäisen kovaa".

Geopoliittinen kitka toimii usein merkittävänä vastatuulena matkailualalle, sillä se kiihdyttää lentopolttoaineen hintoja – sen suurinta muuttuvaa kustannusta – ja pakottaa kalliisiin lentoreittien uudelleenjärjestelyihin.

Lisäksi voimistunut konflikti heikentää kuluttajien luottamusta, mikä johtaa varauksien peruutuksiin ja kysynnän heikkenemiseen, kun matkailijat välttävät epävarmuutta – mikä lopulta puristaa lentoyhtiöiden ja majoitusalan voittomarginaaleja.

Silti markkina-asiantuntija Josh Brown, Ritholtz Wealth Managementin toimitusjohtaja, uskoo, että seuraavat kolme matkailuosaketta ovat vahvasti asemoituneet kestämään Yhdysvaltojen ja Iranin välisessä konfliktissa.

Hilton Hotels (NYSE: HLT)

Hilton on osoittautunut vahvaksi kasvuyhtiöksi, tuottaen viimeisen kymmenen vuoden aikana noin 23% vuotuistetun kokonaistuoton; nousu, joka vastaa tai ylittää teknologiajättien kuten Meta Platformsin (META) ja Microsoftin (MSFT) suoriutumista.

Toimiessaan pääosin uskollisuuspisteisiin perustuvana liiketoimintana (pääomakevyenä mallina) HLT ylläpitää korkeita voittomarginaaleja ja pienempää kiinteistöriskiä.

Vuonna 2025 yhtiö saavutti 6.7% nettoyksikköjen kasvuvauhdin ja laajensi toimintaansa yli 9,000 hotelliin.

Taloudellisesti Hilton Hotels odottaa osakekohtaisten tulostensa kasvavan 14% vuodesta toiseen, kun taas yhtiön odotukset liikevaihdon kasvusta ovat tällä hetkellä 9%.

Josh Brownin mukaan HLT-osake osoittaa voimaa yli $305 tason – kunhan se pysyy yli 200 päivän liukuvan keskiarvon (MA) lähellä $280-tasoa, pitkäaikainen nousutrendi säilyy.

Viking Holdings (NYSE: VIK)

Josh Brown pitää Vikingin osaketta teknisenä johtajana risteilyalalla, joka osoittaa "hallittua" konsolidointia loistavan vuoden 2025 jälkeen, jolloin liikevaihto kasvoi lähes 22% ja oli $6.5 billion.

VIK aloitti uuden vuoden valtavalla momentumilla – helmikuun puoliväliin mennessä se oli jo varannut 86% vuotuisesta kapasiteetistaan, mikä vastaa $5.96 billion ennakkovarauksia.

54% palaavien vieraiden osuuden ja yli 50%:n suorien varausten ansiosta Viking on käytännössä eristänyt marginaalinsa nousevilta asiakkaiden hankintakustannuksilta.

Sijoittajien tulisi seurata, nouseeko osake takaisin kaikkien aikojen huippuihin lähellä $80-tasoa, sillä merkittävä tukitaso on muodostunut noin $65-$70 välille, Brown paljasti hiljattain CNBC-ohjelmassa.

Delta Air Lines Inc (NYSE: DAL)

Lentoyhtiöala on hyötynyt pitkäaikaisesta siirtymästä kohti korkeamman tason matkustusta.

DAL-osakkeet, joiden P/E-luku on alle 9x, ovat tällä hetkellä vetovoimainen valinta johtuen ylellisten matkustusluokkien kulutuksen kestävyydestä.

Delta Air Linesin suoriutuminen vuonna 2025 oli merkitty ennätyksellisellä liikenteellä ja korkeakatteisilla myyntivirroilla – tarjoten puskurin osakekurssille, joka kirjoitushetkellä oli lähellä $66-tasoa.

Kun markkinat seuraavat geopoliittisia jännitteitä ja polttoaineen volatiliteettia, tämä lentoyhtiöjätti nojaa kuluttajakuntaan, joka priorisoi elämyksiä fyysisten tavaroiden sijaan.

1.14% osinkotuotto tekee Delta Air Linesista entistä houkuttelevamman pitkäaikaiseen omistukseen, Josh Brown totesi.