Tescon osakekurssianalyysi ennen tuloksia: osta vai myy?

Tescon osake on suoriutunut varsin hyvin viime viikkoina ja liikkuu lähellä kaikkien aikojen huippua, kun sijoittajat odottavat tulevia tuloksia. Tiistaina osake noteerattiin 487p, hieman alle 510p:n kaikkien aikojen huipun.

Tesco julkaisee tuloksensa ensi viikon torstaina 

TSCO, Ison‑Britannian suurin vähittäiskauppias, on huomion keskipisteenä julkaistessaan tuloksensa ensi viikon torstaina.

Tulokset julkaistaan aikana, jolloin Ison‑Britannian talous on stagflaation vaiheessa, jolle on tyypillistä hidas kasvu ja korkea inflaatio.

Viimeisin raportti osoitti, että Ison‑Britannian inflaatio nousi 3 % helmikuussa, ja tämä kehitys jatkuu nyt, kun energian hinnat ovat kohonneet Iranin sodan aikana.

Tesco on perinteisesti ollut erittäin sitkeä suurten makrotaloudellisten muutosten aikana Isossa‑Britanniassa, sillä sitä pidetään usein paikkana, josta asiakkaat löytävät tarjouksia. Sama etu on tehnyt Walmartista Yhdysvaltojen suurimman vähittäiskauppiaan.

Tammikuussa yhtiö kertoi, että sen Ison‑Brittanian vertailukelpoiset myynnit nousivat kolmannella neljänneksellä 3,9 %, ja joulumyynnit kasvoivat 3,2 %. Irlannin tasavallan (ROI) myynti kasvoi 5 %, kun taas Bookerin myynti laski 0,9 %.

Yhtiö totesi, että kilpailu pysyy yhtä kovana kuin koskaan, ja se nojaa Every Day Low Prices -hinnoitteluun, joka kattaa yli 3 000 tuotetta. Tämä lähestymistapa on auttanut sitä kasvattamaan markkinaosuuttaan 28,7 %:iin.

Tescon investoinnit digitaaliseen myyntiin pandemian aikana ovat myös auttaneet sen markkinaosuuden kasvussa. Verkkomyynnin osuus nousi kolmannella neljänneksellä 11,2 %.

Tulevien tulosten odotetaan osoittavan, että liikevoitto sijoittuu ohjeistuksen £2,9–£3,1 miljardin yläpäähän. Vapaa kassavirta odotetaan olevan £1,4–£1,8 miljardia.

On merkkejä siitä, että yhtiö on edelleen halpa, erityisesti verrattuna muihin vähittäiskaupan yrityksiin. Sen P/E‑luku on 21, alle Walmartin 46, Krogerin 46 ja CostCon 52.

Tescon osakekurssin tekninen analyysi 

TSCO:n osakekaavio | Lähde: TradingView 

TSCO:n osakekurssi on noussut jyrkästi viime kuukausina, liikkuen tammikuun 411p:n pohjasta nykyiseen 487p:hin.

Osake ylitti hiljattain tärkeän 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) 457p:ssä, mikä on merkki siitä, että nousijat ovat vallanneet otteen.

Se on pysytellyt Supertrend‑indikaattorin yläpuolella tällä viikolla. Lisäksi se nousi Murrey Math Lines -työkalun Strong Pivot Reverse -pisteen yläpuolelle 468p:ssa.

On merkkejä siitä, että osakkeeseen on muodostumassa käänteinen pää‑ ja hartiokuvio (inverted head-and-shoulders), joka usein johtaa lisänousuihin.

Siksi todennäköisin Tescon osakeennuste on noususuuntainen, ja seuraava keskeinen tavoitetaso on kaikkien aikojen huippu 511p. Sen ylitys viittaisi lisänousuihin, mahdollisesti jopa 531p:n äärimmäiseen ylitystasoon.