Hubspotin osake on muodostanut huolestuttavan kuvion vahvoista fundamenteista huolimatta

Hubspotin osakekurssi on ollut vahvassa laskutrendissä viime vuoden helmikuusta lähtien, menettäen miljardien dollarien arvosta, kun sen markkina-arvo on laskenut yli 40 miljardista dollarista noin 12 miljardiin dollariin. Tämä vetäytymä voi jatkua, sillä osake on muodostanut suuren käänteisen kuppi- ja kahvakuvion.

Hubspotin osakekurssi on muodostanut suuren laskusignaalia antavan kaaviokuvion

Viikkokaavio osoittaa, että HUBS on romahtanut viime kuukausina, laskeutuen viime vuoden helmikuun 880 dollarin huipusta nykyiseen 227 dollariin.

Se muodostui kuolemanristiksi 22. joulukuuta, kun 50- ja 200 viikon eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) leikkasivat toisensa. Tämä kuvio on yksi yleisimmistä laskusignaaleista teknisessä analyysissa.

Osake on laskenut Murrey Math Lines -työkalun Ultimate Support -tason alle $250:ssa. Myös Percentage Price Oscillator (PPO) ja Relative Strength Index (RSI) ovat jatkaneet laskuaan, ja jälkimmäinen on lähellä ylimyytyä tasoa.

Tärkeintä on, että osake on muodostanut käänteisen kuppi- ja kahvakuvion, joka on yleinen laskusuuntaa jatkava merkki. Nyt se lähestyy kahvaosaa.

Tämän seurauksena osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan laskua lähiaikoina, mahdollisesti kohti seuraavaa avaintasoa $150:ta. Toisaalta nousu vastustason $300 yläpuolelle kumoaisi laskunäkymän ja viittaisi lisävoittoon.

HUBS-osakekaavio | Lähde: TradingView 

Hubspotin liiketoiminta kasvaa, mutta kohtaa vastatuulia 

HUBS:n lasku osakekurssissa tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat ovat huolissaan siitä, että tekoäly korvaa osan sen liiketoiminnoista, erityisesti markkinoinnissa, sisällöntuotannossa ja myynnissä.

Viimeaikaiset tulokset osoittavat kuitenkin, että sen liiketoiminta kasvaa edelleen, ja johto odottaa tekoälyn parantavan liiketoimintaa.

Yhtiön luvut osoittivat, että liikevaihto kasvoi 20 % vuodentakaisesta 847 miljoonaan dollariin, josta suurin osa oli tilausliiketoiminnasta. Bruttokate nousi 18 % 722 miljoonaan dollariin, ja liikevoitto nousi 44 % 191 miljoonaan dollariin.

Hubspotin vuosiliikevaihto kasvoi 19 % 3,13 miljardiin dollariin, ja liikevoitto kohosi 26 % 582 miljoonaan dollariin. Analyytikot uskovat, että yhtiöllä on edelleen kasvuedellytyksiä huolimatta merkittävistä haasteista.

Esimerkiksi sijoittajien keskimmäinen ennuste on, että ensimmäisen neljänneksen liikevaihto tulee olemaan 862–863 miljoonan dollarin välillä, eli noin 21 % kasvua. Vuosiliikevaihdon odotetaan olevan noin 3,7 miljardia dollaria, noin 18 % edellisvuoteen verrattuna. 

Yhtiö on myös muuttunut houkuttelevaksi ostokohteeksi: eteenpäin katsova P/E-luku on laskenut 19,5:een, mikä on alle toimialan mediaanin 21. Myös ennustettu PEG-suhde on 0,65, mikä jää alle toimialan mediaanin 1,32.

Yhtiö houkuttelee edelleen uusia asiakkaita, mikä viittaa kiinnostukseen sen palveluja kohtaan. Se päätti viime neljänneksen 288 706 asiakkaalla, 16 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Samaan aikaan yhtiö on aloittanut osakkeidensa takaisinosto-ohjelman, mikä vähentää liikkeessä olevien osakkeiden määrää ja nostaa osakekohtaista tulosta (EPS). Se aikoo ostaa takaisin osakkeita miljardin dollarin arvosta tänä vuonna, mikä on merkittävä summa yhtiölle, jonka markkina-arvo on noin 12 miljardia dollaria.

Näin ollen on selvää, että yhtiön tekninen kuva ja fundamentit ovat törmäyksessä. Tässä tilanteessa osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan laskua, ja myöhemmin se voi palautua, kun sijoittajat ostavat laskuvaiheessa.