Goldman Sachsin osakeanalyysi ja tulosennakko: osuuko GS $1,000?

Goldman Sachsin osakekurssi on toipunut ja lähestyy kaikkien aikojen huippua, kun yhtiö valmistautuu julkaisemaan ensimmäisen neljänneksen tuloksensa maanantaina. GS nousi $910:een, muutaman pisteen alle kaikkien aikojen huipun $977.

Goldman Sachsin tulosennakko

Goldman Sachs, yksi Wall Streetin arvostetuimmista yhtiöistä, on menestynyt viime viikkoina, kun sijoittajat odottavat ensimmäisen neljänneksen tuloksia, joiden odotetaan osoittavan kestävää kasvua yritysjärjestelyistä ja kaupankäynnistä johtuen.

Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että sen liiketoiminta kukoisti neljännellä neljänneksellä, kun yritykset jatkoivat kauppojen virtaa ja kaupankäynnin tuotot kasvoivat voimakkaasti.

Sen neljännen neljänneksen liikevaihto laski hieman $13.45 billioniin, ja laskun taustalla oli Platform Solutions -yksikön supistuminen Apple Card -portfolion arvonalennuksen jälkeen. Tämä liikevaihto nosti vuosiluvun $58 billioniin, mikä on 9 % kasvu v/v.

Global Banking and Markets -divisioona teki viime vuonna $41.45 billionia, 18 % kasvua, ja sen neuvontaliiketoiminta jatkoi kasvuaan. Kaupankäyntitoiminta menestyi Trumpin politiikan aiheuttaman volatiliteetin vuoksi.

Goldman Sachsin asset and wealth management -liiketoiminta tuotti viime vuonna $16.8 billionia. Yhtiö kirjasi viime vuonna luottotappioiden varauksia $1.1 billionin verran, mikä on parannus edelliseen $1.35 billioniin verrattuna.

On todennäköistä, että Goldman Sachsin liiketoiminta menestyi myös ensimmäisellä neljänneksellä, kun markkinoiden volatiliteetti jatkui ja tarjosi lisää kaupankäyntimahdollisuuksia.

Samaan aikaan yritysjärjestelyt jatkuivat, merkittävimpinä Paramountin Warner Bros -yritysosto, SpaceX:n xAI:n osto, Devon Energyn Coterra Energyn osto ja McCormickin Unileverin ruokabisneksen osto.

WSJ:n kokoamien tietojen mukaan Goldman Sachs on tänä vuonna M&A-neuvonnan kärjessä, neuvoen yli $396 billionin arvoisissa kaupoissa. Sen jälkeen tulevat Morgan Stanley, JP Morgan ja Citi, jotka hoitivat kauppoja arvoltaan $233 billion, $229 billion ja $185 billion.

Goldman Sachs on myös IPO-markkinan kärjessä, neuvoen yli $22.7 billionin arvoisissa tarjouksissa. Sen jälkeen tulevat mm. JP Morgan, Morgan Stanley ja Citi.

Sen debt capital market on myös kasvanut tänä vuonna, ja volyymi nousi $115 billionista $142 billioniin saman ajanjakson verrattuna viime vuoteen.

Nämä luvut viittaavat siihen, että yhtiön liikevaihdon kasvu jatkui ensimmäisellä neljänneksellä; keskimääräinen liikevaihtoennuste on $16.9B, noin 12.4 % v/v -kasvua. Analyytikot odottavat liikevaihdon kasvavan tänä vuonna 9 %:iin, eli $63.5 billioniin.

Analyytikot seuraavat erityisesti yhtiön altistusta private credit -alalle, joka on viime aikoina osoittanut merkittäviä jännitteitä.

Goldman Sachsin osakekurssin tekninen analyysi

GS:n osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että GS:n osakekurssi on noussut voimakkaasti viime viikkoina, siirtyen maaliskuun $778:n pohjasta nykyiseen $907:ään.

Se on ylittänyt 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) on kohonnut noin 65:een. Lisäksi osake pysyy Supertrend-indikaattorin yläpuolella.

Siksi todennäköisin Goldman Sachsin osakekurssin ennuste on nousujohteinen, ja seuraava seurattava taso on $980, sen tämän vuoden tammikuun huippu. Liike tämän tason yli antaisi viitteitä lisänoususta, mahdollisesti kohti keskeistä vastustasoa $1,000.