Miksi CoreWeave‑osakkeen nousu kiihtyy

CoreWeave‑osakkeen kurssi on tehnyt vahvan paluun tällä viikolla, nostaen sen korkeimmalle tasolleen sitten viime vuoden marraskuun, ja tämä suuntaus voi jatkua lähitulevaisuudessa yhtiön liiketoimintamomentumin kiihtyessä. CRWV nousi $120:een, yli 80% korkeammalle tämän vuoden alimmasta tasosta.

CoreWeave‑osake nousee, kun markkinaosuus vahvistuu

Neocloud‑ala kasvaa voimakkaasti, kun laskentatarve kiihtyy, ja suurimmat hyperscalerit hyödyntävät näitä yhtiöitä täydentääkseen kasvustrategioitaan.

CoreWeave on noussut alan suositummaksi neocloud‑palveluntarjoajaksi, ja sen tilauskanta on noussut yli $66 billion tänä vuonna.

On viitteitä siitä, että neocloud‑ala tullaan hallitsemaan muutaman yrityksen voimin, ja Nebius on lähin kilpailija CoreWeave'lle. Muut suuret nimet kuten IREN, Bitfarms ja TeraWulf muodostavat alan toisen tason.

CoreWeave oli otsikoissa tämän kuun aikana, kun se laajensi liiketoimintaansa Metan kanssa, joka sitoutui yhtiöön lisäksi $21 billion aiemmin ilmoitetun $14 billion -sopimuksen päälle. Se solmi myös sopimuksen Anthropicin kanssa.

Yhtiö laskee nyt suurimmat tekoälyalan toimijat asiakkailleen. Näihin kuuluvat tunnetut nimet kuten Microsoft ja OpenAI, jotka ovat sitoutuneet jatkamaan hankintoja tänä vuonna.

Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että CoreWeaven liiketoiminta jatkoi vahvaa suoriutumista: liikevaihto kasvoi 168% vuosikasvulla yli $5.1 billion ja tilauskanta nousi 342% $66.8 billion:iin. Jos tämä kasvu jatkuu, tilauskanta kohoaa pian yli $100 billion.

Lyhyeksi myynnin kiinnostus kasvaa velkaelvytyksen keskellä

Siitä huolimatta, että kasvu on erinomaista, analyytikot ja sijoittajat ovat huolissaan yhtiön kasvavasta velkataakasta, kun GPU:iden, muistin ja palvelimien kustannukset pysyvät korkeina.

Viimeaikaiset luvut näyttävät, että sen kokonaisvelka on kohonnut yli $14 billion ja tämä trendi jatkuu.

Sijoittajia huolestuttaa edelleen mahdollinen laimennus, sillä yhtiö on pääasiassa kerännyt pääomaa konvertoitavilla joukkovelkakirjoilla.

Kuitenkin on merkkejä siitä, että nämä pelot ovat liioiteltuja, sillä yhtiö tarvitsee rahoitusta datakeskusten rakentamiseen. Kun investointivaihe päättyy, yhtiön pitäisi alkaa tuottaa korkeamarginaalisia tuloja.

Monet yhtiöt ovat noudattaneet tätä polkua ja ovat nyt erittäin kannattavia. Tunnettuja esimerkkejä ovat muun muassa Tesla ja Netflix, jotka ovat nykyään kannattavia ja hallitsevat velkaansa hyvin.

Velkaelvytys jää varjoon jatkuvan liikevaihdon kasvun alle. Esimerkiksi keskimääräinen ennuste on, että sen liikevaihto kasvaa tänä vuonna 142% tasolle $12.4 billion ja seuraavana vuonna 87% tasolle $23 billion.

Johto uskoo, että GPU‑investoinnit ovat ajan myötä kannattavia. Yhtiö odottaa esimerkiksi voivansa myydä GPU:t voitolla tai vähintään omakustannushintaan kyseisellä jaksolla.

CoreWeave‑osakkeen hinnan tekninen analyysi 

CRWV osakekurssin kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että CRWV:n kurssi pohjautui $67:ään, jossa muodostui kolmoispohjamalli. Siitä kurssi pomppasi ja saavutti korkeimman tasonsa sitten viime vuoden marraskuun.

Nousun myötä osake on ylittänyt laskevan trendiviivan, joka yhdistää korkeimmat käännekohdat kesäkuusta lähtien. Se on noussut kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolelle, ja Relative Strength Index (RSI) sekä muut oskillaattorit ovat jatkaneet nousuaan.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa nousuaan, mahdollisesti kohti seuraavaa avaintavoitetta $152.60. Tason ylitys avaa mahdollisuudet lisänousulle kohti $200.