Miksi Kiinan suurin kauppamessut lähettää varoitusmerkkejä viejille

Huoli siitä, että laajempi konflikti Iranin kanssa voisi nostaa raakaöljyn ja raaka-aineiden hintoja, alkaa painaa vientiyrityksiä yhdellä Kiinan suurimmista kaupankäyntialustoista, kun Kantonin messujen toimittajat varoittavat nousevista tuotantopanosten kustannuksista ja varautuneemmista ulkomaisista ostajista.

Paine osuu kipeään aikaan kiinalaisvalmistajille.

Vuosi sitten monet viejistä hyötyivät vielä vahvoista marginaaleista ja kestävästä kauppavirrasta laajentaessaan uusia markkinoita.

Tällä kertaa tunnelma on huomattavasti pidättyväisempi.

Korkeammat tuotantokustannukset syövät kannattavuutta, ja heikko globaali kysyntä vaikeuttaa tehtaita siirtämästä kustannusten nousua kokonaisuudessaan eteenpäin.

Exporters report rising costs and weaker demand

Muovien, elektroniikan ja muiden teollisten tuotantopanosten toimittajat kertovat, että viimeaikainen raaka-aineiden hinnannousu on siirtynyt nopeasti kustannuspohjaan.

Eräs johtaja sanoi raaka-ainekustannusten nousseen noin 20% taistelujen alettua, mikä jättää valmistajille vähän liikkumavaraa suojella marginaaleja ilman hinnankorotuksia.

Tämä on laajeneva teema Kantonin messuilla, jossa noin 32 000 näytteilleasettajaa hakee tilauksia ympäristössä, joka näyttää huomattavasti vaikeammalta kuin viimeisellä kerralla.

Viejät kertovat, että ostajat ovat herkempiä hinnoille, tilauskirjat liikkuvat hitaammin ja neuvottelut kestävät pidempään, kun asiakkaat yrittävät arvioida, ovatko nykyiset kustannuspaineet väliaikaisia vai pysyvämpiä.

Pricing power varies across factories

Joillekin valmistajille ainoa välitön vastaus on ollut hinnankorotukset.

Eräs riisinkeittimien ja vesipannujen toimittaja sanoi muovin, kuparin ja alumiinin kustannusten nousseen jyrkästi, pakottaen yhtiön korottamaan hintoja 15%.

Siitä huolimatta liiketoiminta myi edelleen tappiolla, mikä osoittaa, kuinka nopeasti marginaalit voivat pyyhkiytyä pois, kun kustannukset nousevat kysyntää nopeammin.

Toisilla on ollut enemmän menestystä kustannusten siirtämisessä eteenpäin.

Jotkut toimittajat sanoivat onnistuneensa korvaamaan korkeammat kuidun, metallin ja muovin kustannukset hinnankorotuksilla, ja alan muut toimijat olivat tehneet samoin.

Mutta tämä hinnoitteluvoima on epätasainen.

Yritykset, joilla on vahvemmat asiakassuhteet, erikoistuneemmat tuotelinjat tai parempi mittakaava, selviävät paremmin kuin ne, jotka kilpailevat pääasiassa hinnalla.

Middle East sales and tariffs complicate strategy

Vaikutus ei rajoitu vain raaka-aineisiin.

Jotkut viejät kertovat konfliktin jo vaikuttaneen myyntisuunnitelmiin Lähi-idässä.

Eräs sähkökomponenttien toimittaja sanoi odottaneensa alueen ensimmäisen puoliskon myynnin nousevan jopa 30 million yuaniin, mutta konflikti on laittanut nuo tavoitteet jäihin.

Yrityksille, jotka myyvät Yhdysvaltain markkinoille, tullit ovat edelleen toinen komplikaatio.

Eräs suurille amerikkalaisille vähittäiskauppiaille toimittava valmistaja sanoi tuotantopanosten kustannusten nousseen 7%–8%, mutta yritys aikoi absorboida nousun vähintään kuuden kuukauden ajan kunnioittaakseen olemassa olevia tilauksia.

Jos kaupankäyntiolosuhteet heikkenevät jyrkästi, se kuitenkin voisi nopeuttaa suunnitelmia siirtää tuotantoa Kiinasta Kaakkois-Aasiaan, missä työvoimakustannukset ovat alhaisempia ja Yhdysvaltain tullit vähemmän rankaisevia.

Politics adds another layer of uncertainty

Viejät seuraavat myös poliittista taustaa toivossa mahdollisesta helpotuksesta.

Jotkut yritykset toivovat, että Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen suhteen lauhtuminen voisi vähitellen lieventää tullipaineita, mutta harvat uskaltavat panostaa siihen.

Tällä hetkellä johtoryhmät joutuvat suunnittelemaan epävarmuuden ympärille sen sijaan, että perustaisivat toimiaan selkeään politiikan paranemiseen.

Se tarkoittaa, että haaste ei enää ole pelkästään uusien asiakkaiden voittaminen.

Kyse on marginaalien suojelemisesta, siitä, kuinka paljon kustannuksia kannattaa absorboida, ja siitä, tarvitseeko toimitusketjuja siirtää lähemmäs halvempia tai vähemmän alttiita markkinoita.

Käytännössä yritykset kokeilevat kolmea lähestymistapaa samanaikaisesti: korottaa myyntihintoja siellä, missä se on mahdollista, nielemään osa lisäkustannuksista siellä, missä se on pakollista, ja etsimään vaihtoehtoisia toimittajia tai tuotantopaikkoja, kun se on järkevää.

What it means for exporters

Kantonin messuilta nouseva laajempi viesti on, että kiinalaiset viejät ovat siirtymässä vaativampaan vaiheeseen.

Korkeammat raaka-aineiden hinnat, heikompi globaali kysyntä ja geopoliittinen epävarmuus yhdistyvät tehdäkseen jo kilpailullisesta markkinasta entistä ankaramman.

Tällä hetkellä harvat yritykset puhuvat liiketoiminnan romahtamisesta.

Mutta monet valmistautuvat selvästi ajanjaksoon, jolloin marginaalit pysyvät paineen alla ja tilauksia saadaan entistä vaikeammin.

Tämä sävyn muutos on merkityksellinen. Se viittaa siihen, että viejät eivät enää ainoastaan navigoi syklisessä hidastumisessa.

He sopeutuvat hauraampaan kauppaympäristöön, jossa jokainen öljyn, tullien tai diplomatian liike voi nopeasti heijastua hintoihin, kysyntään ja kannattavuuteen.