Microsoftin tulosennakko: rikkooko MSFT-osake 100 päivän MA:n Q3-raportin jälkeen?

Evercore ISI:n analyytikot, joita johtaa Kirk Materne, lähestyvät Microsoftin (NASDAQ: MSFT) tilikauden Q3-tuloksen julkistusta April 29^th selvästi myönteisellä näkemyksellä.

Konsensus odottaa yhtiön raportoivan 4,07 dollarin osakekohtaista tulosta ja 81,4 miljardin dollarin liikevaihtoa, mikä viittaa molempien, sekä ylä- että alarivin, noin 15–19 prosentin kasvuun.

Ennen neljännesvuosijulkistusta Evercore havaitsee Microsoftin osakkeessa useita "vihreitä alkuja", ja osake on jo lähes 20% korkeammalla verrattuna sen äskettäiseen pohjaan.

Miksi Evercore ISI näkee Microsoftissa valtavan nousupotentiaalin

Kirk Materne pysyy myönteisenä MSFT-osakkeen suhteen pääasiassa Azuren kasvun vuoksi, jonka hän uskoo jatkavan hyötymistä korkeasta kysynnästä tekoälypalveluille.

Hänen mukaansa nykyiset kapasiteettirajoitukset itse asiassa "validioivat" Microsoftin vallitsevan markkina-aseman, sillä asiakkaat odottavat erikoistettua tekoälylaskentaa sen sijaan, että siirtyisivät kilpailijoille.

Kun uusia datakeskuksia otetaan käyttöön vuoden 2026 aikana, siirtymä "kapasiteettirajoitteisesta" vaiheesta "tuotot realisoituvat" -vaiheeseen tarjoaa merkittävän myötätuulen Azuren pitkän aikavälin marginaalilaajentumiselle.

Evercoren 580 dollarin tavoitehinta Microsoftille viittaa yli 35%:n nousupotentiaaliin tästä tasosta.

MSFT-osakkeet ovat houkuttelevasti hinnoiteltuja ennen Q1-tulosta

Evercore ISI suosittelee pysymään Microsoftin osakkeissa yhtiön Q3-tuloksen alla, myös siksi, että ne näyttävät olevan vuonna 2026 suhteellisen houkuttelevasti hinnoiteltuja.

25x ennakoituun tulokseen perustuen markkinat aliarvioivat MSFT:n tekoälypinon itsensä ruokkivan vaikutuksen – piirikerroksesta Copilot-sovelluksiin, Evercore totesi asiakkailleen.

Materne näkee myös yhtiön muokatun kumppanuuden OpenAI:n kanssa myönteisenä, koska se tarjoaa ennustettavammat pitkäaikaiset taloudelliset ehdot ja IP-käytön vuoteen 2032 asti.

Microsoftilla on nyt enemmän joustavuutta laajentaa "monimallista" tekoälystrategiaansa – kuten yhteistyö Mistralin ja Phi-3:n kanssa – samalla säilyttäen asemansa OpenAI:n ensisijaisena pilvikumppanina, hän lisäsi.

Tekniset indikaattorit oikeuttavat Microsoftin ostamisen

Kirk Maternen päätös vahvistaa "outperform"-suositus MSFT-osakkeelle vain päivinä ennen Q3-tulosta viittaa siihen, että hän odottaa johdon kirjaavan vakaat marginaalit korkeista datakeskusinvestoinneista huolimatta.  

Evercore ISI -analyytikko odottaa myös todennäköisesti, että Microsoft antaa myönteisen ohjauksen – rauhoittaen sijoittajia siitä, että tekoälyn kaupallistamisvaihe kiihtyy, erityisesti Office 365 Commercial Cloudin osalta.

Ennen neljännesvuosijulkistusta MSFT noteerataan juuri alle 100 päivän liukuvan keskiarvon (MA).

Päätösvoimainen nousu yli 429 dollarin tason odotetaan yleisesti kiihdyttävän lyhyen aikavälin nousudynamiikkaa.

Mihin optiodata viittaa seuraavaksi MSFT:lle

Myös optiokauppiaat vaikuttavat uskovan, että Microsoft nousee tulosten jälkeen keskiviikkona.

Barchartin mukaan 1. toukokuuta erääntyvien sopimusten put-to-call-suhde on 0,39, mikä osoittaa vahvaa nousuväritystä. Yläiskuhinta on asetettu 448 dollariin, mikä osoittaa mahdollisuutta noin 5,77% nousuun tästä tasosta.

Huomioitavaa on myös, että "Big Short" -sijoittaja Michael Burry on viime aikoina lisännyt altistustaan MSFT:lle.