Applen osake nousee ennen tulosta – toimitusjohtajavaihdos ja tekoälysuunnitelmat

Applen osakkeet nousivat torstaina hieman ennen yhtiön tilikauden toisen neljänneksen tulosraporttia. Sijoittajat seurasivat tiiviisti johtajuuden muutoksia, tekoälystrategiaa ja komponenttikustannusten noususta aiheutuvia marginaalipaineita.

Osake nousi noin 1.3% ja oli kaupankäynnissä $273.70. Applen osake on pysynyt vaisuna vuonna 2026, vuoden alusta alle 1% nousulla.

Odotukset ovat korkeat, kun iPhone-valmistaja valmistautuu julkaisemaan tuloksensa pörssin sulkeuduttua.

Voimakasta kasvua odotetaan tuloksessa ja liikevaihdossa

FactSetin kyselyssä analyytikot odottavat, että Apple raportoi nettotulosta $28.52 miljardia, eli $1.95 osaketta kohden, verrattuna $24.78 miljardiin eli $1.65 osaketta kohden vuotta aiemmin.

Liikevaihdon ennustetaan nousevan $109.46 miljardiin, verrattuna $95.36 miljardiin viime vuoden samaan neljännekseen.

Keskeinen huomio on iPhonen suoriutumisessa; liikevaihdon odotetaan kasvavan 21% vuosi‑vuodelta $56.5 miljardiin.

Myös Mac‑segmentin kasvu on tarkastelun kohteena, ja analyytikot ennustavat 2% kasvua $8.12 miljardiin, mitä tukee kysyntä uudemmille laitteille kuten edullisempi MacBook Neo ja Mac Mini.

Palvelut, Applen korkeimman marginaalin liiketoiminta, odotetaan jatkavan laajentumistaan, ja liikevaihdon ennustetaan nousevan 14% $30.4 miljardiin.

Voimakas tuotemyynti tukisi todennäköisesti lisäkasvua tässä segmentissä, johon kuuluvat esimerkiksi App Store ja Apple Music.

Toimitusjohtajavaihdos ja tekoälystrategia tiiviin seurannan kohteena

Sijoittajat arvioivat myös Applen johtajuuden muutosta sen jälkeen, kun yhtiö vahvisti, että pitkään toiminut toimitusjohtaja Tim Cook astuu syrjään 1. syyskuuta.

Häntä seuraa John Ternus, yhtiön laitteistokehityksen johtaja.

Vaihdoksen ajoitus on herättänyt analyytikoissa kysymyksiä.

"Täyttää nämä ovat isot saappaat, ja Cookin poistuminen toimitusjohtajan paikalta voi olla järkevä ajankohta, mutta se herättää myös kysymyksiä," sanoi Wedbush Securitiesin analyytikko Dan Ives.

Toiset analyytikot pitävät siirtoa strategisena muutoksena.

”Näemme tämän siirron siirtymäksi Cookin operaatioihin keskittyneeltä aikakaudelta kohti Ternuksen johtamaa enemmän laitteisto‑ ja insinöörivetoinen mallia, mikä viestii uudesta painotuksesta tuoteinnovaatioon ja seuraavan sukupolven laitteisiin,” kirjoitti Raymond Jamesin analyytikko Melissa Fairbanks.

Tekoäly on toinen keskeinen teema.

Sijoittajat odottavat päivityksiä siitä, miten tekoäly integroidaan Applen ekosysteemiin, erityisesti parannuksia Sirin chatbotissa.

Kuitenkin odotukset suurista ilmoituksista pysyvät rajallisina ennen yhtiön Worldwide Developers Conference -tapahtumaa, joka on ajoitettu kesäkuulle.

Marginaalipaineet ja markkinaosuuden kasvut tarkkailussa

Muistien kustannusten nousu huolettaa edelleen laajempaa teknisen laitteiston sektoria, kun tekoälyyn liittyvien komponenttien kysyntä jatkaa ylittämään tarjonnan.

Nämä paineet ovat pakottaneet useita valmistajia nostamaan hintoja, vaikka Apple on toistaiseksi vältellyt merkittäviä hinnankorotuksia.

Analyytikot sanovat, että tämä strategia voi auttaa yhtiötä kasvattamaan markkinaosuuttaan, erityisesti älypuhelimissa.

Counterpoint Researchin tiedot osoittivat, että iPhonen toimitukset Kiinassa kasvoivat 20% vuosi‑vuodelta ensimmäisellä neljänneksellä, vaikka kokonaislähetykset laskivat.

Greater China -alueen liikevaihdon odotetaan kasvavan 19% $19 miljardiin toisella neljänneksellä, huolimatta jatkuvasta kilpailusta paikallisilta toimijoilta kuten Huawei.

Silti sijoittajat seuraavat tarkasti merkkejä siitä, että nousevat kustannukset vaikuttavat marginaaleihin.

Tuotteiden bruttomarginaalien odotetaan olevan 37.6%, kun ne olivat vuotta aiemmin 35.9%.

Vaikka Applen osake on ollut vähemmän volatiliteetiltaan kuin monet sen teknologia-alan vertailuyhtiöt, markkinaosapuolet keskittyvät edelleen siihen, miten yhtiö navigoi siirtymävaiheessaan.

Jed Ellerbroek, Argent Capital Managementin salkunhoitaja, kertoi WSJ‑raportissa: ”Google, Amazon, Microsoft – niiden kohdalla olin todella odottavalla kannalla. En aio olla yhtä jännittynyt tänä iltana.”

Kun vahvat odotukset on jo hinnoiteltu sisään, tulevat tulokset ovat avainasemassa sen määrittämisessä, pystyykö Apple ylläpitämään vakaata kehitystään.