Dow putoaa 152 pistettä, S&P 500 ennätystasolla – Apple nostaa Nasdaqia

Yhdysvaltain osakkeet päättivät perjantain vaihtelevasti, sillä S&P 500 ja Nasdaq Composite jatkoivat ennätystaivaltaan, kun taas Dow Jones Industrial Average jäi jälkeen sijoittajien punnitessa vahvoja tuloksia geopoliittisen epävarmuuden ja öljyn hinnan lieventymisen valossa.

S&P 500 nousi 0,3 % uuteen päiväkohtaiseen ja päätöskorkeuteen, kun taas Nasdaq Composite nousi 0,9 % ja saavutti myös uuden ennätyksen.

Sen sijaan Dow laski 153 pistettä eli 0,3 %, jääden muita indeksejä jälkeen.

Viimeisimmät liikkeet kruunaavat vahvan ajanjakson osakemarkkinoilla, kun sekä S&P 500 että Nasdaq kirjauttivat vahvimmat kuukausivoittonsa sitten vuoden 2020.

Dow kirjasi myös parhaan kuukausisuorituksensa sitten marraskuun 2024, mikä korostaa markkinoiden laajempaa vahvuutta huolimatta jatkuvista globaaleista riskeistä.

Apple johtaa teknologiasektorin nousua ja vetää laajempia markkinoita

Teknologiaosakkeiden nousua johti Apple, joka nousi yli 3 % sen jälkeen, kun se raportoi odotuksia paremmat tilikauden toisen neljänneksen tulokset ja liikevaihdon.

Yritys antoi myös odotuksia vahvemman näkymän käynnissä olevalle neljännekselle, mikä auttoi lieventämään huolia heikentyneistä iPhone-myyneistä, jotka alittivat ennusteet toisen kerran kolmessa neljänneksessä.

Applen suoritus antoi merkittävän sysäyksen laajemmille markkinoille, erityisesti Nasdaqille, kun sijoittajat jatkoivat yritysten palkitsemista, jotka osoittavat tulosresilienssiä ja vahvaa eteenpäin suuntautuvaa ohjeistusta.

Teknologian vahvuus heijastui myös muihin suuriin yhtiöihin.

Useita ns. 'Magnificent Seven' -ryhmän yhtiöitä raportoi tuloksia viikolla, ja sijoittajat seurasivat tarkasti, alkaako laajat tekoälyinvestoinnit tuottaa tuottoja.

Mega-cap-teknologian ulkopuolella yritystulokset ovat yleisesti yllättäneet positiivisesti.

LSEG:n mukaan analyytikot odottavat nyt ensimmäisen vuosineljänneksen tuloskasvuksi 27,8 % vuodentakaisesta, mikä olisi voimakkain laajentuma sitten vuoden 2021 neljännen neljänneksen.

Näistä 314 yrityksestä, jotka ovat raportoineet tähän mennessä, 83 % on ylittänyt tulosennusteet ja 78 % liikevaihtoennusteet.

Öljyn hinnat lievenivät Iranin kehitysten myötä

Öljyn hinnat laskivat kaupankäynnin aikana, mikä tuki osakkeita, kun markkinat reagoivat merkkeihin Yhdysvaltojen ja Iranin uudesta diplomaattisesta vuoropuhelusta.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyfutuurit laskivat 2,98 % ja sulkeutuivat 101,94 dollariin tynnyriltä, kun Brent laski 2,02 % 108,17 dollariin.

Hinnoissa oli aiemmin tapahtunut suurempi lasku, mutta ne kavensivat tappioitaan presidentti Donald Trumpin kommenttien jälkeen.

Lasku seurasi raportteja siitä, että Iran oli toimittanut vastauksen pakistanilaisten välittäjien kautta Yhdysvaltain ehdotukseen, jonka tarkoituksena oli päättää käynnissä oleva konflikti.

Kuitenkin Trump ilmaisi myöhemmin tyytymättömyytensä tarjoukseen, todeten, että Iran 'haluaa tehdä diilin, mutta en ole tyytyväinen siihen.'

Konflikti on häirinnyt liikennettä Hormuzinsalmen kautta, joka on kriittinen energian kuljetusreitti, mikä on lisännyt öljymarkkinoiden volatiliteettia ja herättänyt huolta inflaatiosta ja globaalien toimitusketjujen kestävyydestä.

Vahvat tulokset ja näkymät tukevat osakkeita

Huolimatta geopoliittisista vastatuulista osakkeiden laajempi näkymä pysyy myönteisenä, tukien vahvan tuloskasvun ja parantuvan sijoittajaluottamuksen ansiosta.

Viikon julkaistu talousdata osoitti Yhdysvaltain teollisuuden toiminnan laajentuneen neljännen peräkkäisen kuukauden ajan, vaikka inflaatiopaineet pysyvät huolena — maksettujen hintojen osa-alue on noussut korkeimmalle tasolleen neljään vuoteen.

Markkinoiden siirtyessä toukokuuhun, joka historiallisesti liittyy heikompaan tuottoon, sijoittajat punnitsevat kausiluonteisia trendejä nykyistä momenttia vastaan.

Vuodesta 1945 lähtien S&P 500 on keskimäärin tuottanut noin 2 % toukokuusta lokakuuhun, verrattuna noin 7 %:iin marraskuusta huhtikuuhun.