Tärkeimmät katalyytit S&P 500 -indeksille, SPY- ja VOO-ETF:ille tällä viikolla

S&P 500 -indeksi ja sen vaihtokaupassa noteeratut rahastot (ETF:t), kuten VOO ja SPY, nousivat viime viikolla ennätystasoille, kun ensimmäisen neljänneksen tuloskausi kiihtyi. SPX-indeksi kävi kaupassa tasolla $7 230, selvästi korkeammalla kuin viime kuun pohja $6 330. Tässä artikkelissa käydään läpi tärkeimpiä katalyyttejä, joita kannattaa seurata tällä viikolla.

S&P 500 -indeksi reagoi uusiin yritystuloksiin

Päätavan katalyytti S&P 500 -indeksille olivat yritystulokset, jotka ovat paisuneet viime kuukausina. FactSetin kokoama aineisto osoitti, että kun 63 % kaikista S&P 500 -komponenteista oli julkaissut tuloksensa, keskimääräinen tuloskasvu oli 22,7 %, korkein vuoden 2021 ensimmäisen neljänneksen jälkeen.

Tämä on kuudes peräkkäinen neljännes kaksinumeroista tuloskasvua ja selvästi odotettua 13,7 %:n kasvua korkeampi. Kasvua vauhdittivat suuret amerikkalaiset pankit kuten JPMorgan ja Goldman Sachs, jotka hyötyivät meneillään olevan Yhdysvaltojen ja Iranin sodan aiheuttamasta volatiliteetista.

Suuret teknologiayhtiöt kuten Microsoft, Amazon, Google ja Apple raportoivat vahvat taloudelliset tulokset, joita tuki voimakas tekoälybuumi. Nämä yhtiöt ovat myös lisänneet tekoälyyn liittyviä investointejaan yli $725 miljardiin aiemman $650 miljardin sijaan viimeisimmässä tuloskaudessa.

Lisää amerikkalaisia yrityksiä jatkaa tulostensa julkistamista tällä viikolla. Palantir Technologies on ensimmäinen suuri yhtiö, joka julkaisee tuloksensa maanantaina. Muita maanantain seurattavia yhtiöitä ovat Vertex Pharmaceuticals, Williams Companies, Diamondback Energy ja On Semiconductor.

Yritykset kuten AMD, Arista Networks, Pfizer, Duke Energy ja KKR julkaisevat lukunsa tiistaina. KKR:n luvut ovat merkitykselliset, sillä ne antavat lisätietoa yksityisen luoton sektorista, joka on ollut paineen alla viime kuukausina. Marathon Petroleum, Cummins ja Emerson Electric julkistavat myös tuloksensa.

Muita tällä viikolla seurattavia yhtiöitä ovat Realty Income, AppLovin, Walt Disney, Uber, Marriott, CVS, DoorDash, Apollo Global Management, McDonald's, Gilead Sciences ja Monster Beverage.

Yhdysvaltain non-farm payrolls -työtilastot

S&P 500 -indeksi sekä VOO- ja SPY-ETF:t nousivat Fedin korkopäätöksen jälkeen. Pankki jätti korot ennalleen 3,50 %–3,75 %:n väliin ja vihjasi aloittavansa korkojen leikkaukset myöhemmin tänä vuonna talouden heikkouden jatkuessa.

Indeksi reagoi myös tuoreeseen Yhdysvaltain BKT-raporttiin, jonka mukaan talous kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 2 %, merkittävä parannus edellisen neljänneksen 0,5 %:sta.

Katsoen eteenpäin, seuraava tärkeä katalyytti indeksille on tämän viikon perjantaina julkaistava Yhdysvaltain non-farm payrolls (NFP) -data. Ekonomistit odottavat, että raportti näyttää yli 73 000 uuden työpaikan lisäyksen helmikuussa, mikä olisi voimakas pudotus verrattuna edellisen kuukauden 153 000:een. Nämä luvut ovat tärkeitä Fedin korkopäätöksen kannalta.

Yhdysvaltojen ja Iranin sodan kehitys

S&P 500 ja sen ETF:t, kuten VOO ja SPY, reagoivat myös käynnissä olevaan Yhdysvaltojen ja Iranin konfliktiin, joka on jatkunut viime aikoina.

Maat ovat nyt pitkäkestoisessa tulitauossa arvioidessaan, kumpi alistuu ensin. Viime viikolla Pentagon tarjosi presidentti Trumpille keskeiset vaihtoehdot, mukaan lukien rajoitettu isku iranilaiseen infrastruktuuriin, rikastetun uraanin haltuunotto ja Hormuzinsalmen haltuunotto.

On merkkejä siitä, että amerikkalaiset osakkeet ovat alkaneet sivuuttaa nousevia raakaöljyn hintoja, kun S&P 500 -indeksi saavutti kaikkien aikojen huippunsa samalla kun raakaöljy kallistui. Syynä ovat vahvat yritystulokset ja tekoälyyn kohdistuneet panostukset.