Rolls‑Royce’n osakekurssi paljastaa harvinaisen nousevan kuvion – onko nousu tulossa?

Rolls‑Roycen osakekurssi on pysynyt vakaana viimeiset kaksi päivää, sillä yhtiö vakuutti, että sen liiketoiminta oli edelleen käynnissä kaikilla sylintereillä huolimatta jatkuvasta heikkoudesta toimialalla. RR nousi maanantaina 1,200p:iin, nousten kuukauden pohjasta, 1.093p:stä.

Rolls‑Royce Holdings hyötyy monipuolistumisesta ja hyvästä suoriutumisesta

Rolls‑Royce Holdings ja muut siviili-ilmailualan yritykset kohtaavat tänä vuonna merkittäviä vastatuulia, mukaan lukien äskettäinen Spirit Airlinesin romahdus, joka on merkittävä toimija halpalentoliikenteessä.

Lentopolttoaineen hinnat ovat nousseet voimakkaasti, ja liikenne joillain alueilla, erityisesti Lähi‑idässä, on hidastunut dramaattisesti käynnissä olevan Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden vuoksi.

Rolls‑Royce on altis tälle heikkoudelle, erityisesti jos kriisi pahenee, sillä lentopolttoainepulat Euroopassa voivat vaikuttaa sen toimintaan. Hyvä esimerkki on Lufthansa, joka on perunut 20 000 lyhyen matkan lentoa.

Yhtiön johdon mukaan yhtiö oli aloittanut vuoden hyvin ja oli aikataulussa tavoitteidensa saavuttamisessa, johon kuuluu vertailukelpoinen liikevoitto välillä £4 miljardista ja £4.2 miljardiin sekä vapaa kassavirta välillä £3.6 miljardista ja £3.8 miljardiin.

Johto totesi, että suuret moottorien lentotunnit nousivat ensimmäisellä neljänneksellä 5 % ja olivat 115 % vuoden 2019 tasosta. Se odottaa LFH:n asettuvan 115–120 %:iin vuoden 2019 tasosta.

Nämä luvut ovat tärkeitä yhtiön liiketoimintamallin vuoksi, joka sisältää palvelujen tarjoamisen lentoyhtiöille sen moottoreita käyttäen. Nämä yhtiöt maksavat moottorikohtaisesti lentotunnin perusteella, mikä tarkoittaa, että tuloa syntyy vain kun moottori on lennossa.

Johto korosti, että EFH on toipunut merkittävästi Lähi‑idässä, ja Trent XWB:n lentotunnit ovat olleet konfliktia edeltävää tasoa korkeammalla. EFH on pysynyt vahvana muilla alueilla, ja johto totesi, että suurin osa lentojen peruutuksista keskittyi kapearunkoisiin koneisiin.

Lisäksi Rolls‑Royce saa vahvoja moottoritilauksia huolimatta toimialan haasteista. Esimerkiksi se sai tilauksia Trent 1000 XE:lle, joka tulee olemaan kahdeksassa Boeing‑koneessa huhtikuussa. Yhtiö saattaa myös hyötyä Trumpin Kiinan‑vierailusta, jolloin lentoyhtiöiden odotetaan tilaavan yli 500 konetta.

Yhtiöstä on myös tullut merkittävä toimija datakesinateollisuudessa, jossa se toimittaa ratkaisuja yrityksille ja verkonhaltijoille. Sen tilaustila energia‑sektorilla nousi £7.3 miljardiin. Yhtiö pyrkii myös kasvamaan merkittäväksi toimijaksi pienten modulaaristen reaktorien (SMR) alalla, jolle se on alkanut saada tilauksia.

Rolls‑Roycen osakekurssin tekninen analyysi

RR‑osakekaavio | Lähde: TradingView 

Päiväkaavio osoittaa, että Rolls‑Roycen osakekurssi on korjannut ylöspäin viime päivinä. Tämä käänne tapahtui muodostettuaan tuplapohjakuviota tasolla $1,093 ja kaulaviivalla 1,322p.

Osake yrittää nousta 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolelle. Lisäksi suhteellinen voima‑indeksi (RSI) on kääntynyt ja yrittää ylittää 50:n tason.

Siksi tuplapohjakuvion ja nousevan RSI:n yhdistelmä viittaa kurssin nousuun, ensin kohti 1,322p:ia ja sen jälkeen kaikkien aikojen huippua 1,413p:ia. Pudotus alle keskeisen tuen 1,093p:n tulkitaan kumoavan nousevan näkymän.