Onko liian myöhäistä ostaa Rocket Labin osakkeita sen noustessa Q1‑tulosten myötä?

Rocket Lab RKLB on matkalla sulkemaan kaupankäynnin noin 30% korkeammalla 8. toukokuuta sen jälkeen, kun se raportoi ensimmäisen neljänneksen luvut, jotka selvästi ylittivät analyytikoiden ennusteet.

Q1:llä ilmailuyhtiön liikevaihto kasvoi noin 63% vuodentakaisesta tasosta noin $200 million – selvästi enemmän kuin analyytikoiden ennustama $192 million.

Vaikka RKLB:n GAAP:n mukainen nettotappio oli $0.09 per share, mikä johtui pitkälti “aggressive” R&D-skaalauksesta, oikaistujen EBITDA-tappioiden kapeneminen viittaa selkeään polkuun kohti kannattavuutta.

Tulosten jälkeisen nousun jälkeen Rocket Labin osakkeet ovat nousseet noin 80% vuoden alun pohjaan verrattuna.

Miksi Rocket Labin osake voi nousta voimakkaasti

Sijoittajat ovat innostuneet RKLB:n osakkeesta ensisijaisesti yhtiön siirtymän vuoksi kohti korkeamarginaalisia Space Systems -ratkaisuja, jotka muodostavat nyt lähes 70% yhtiön liikevaihdosta.

Tulospalvelussa toimitusjohtaja Peter Beck kuvasi kautta linjan “super healthy demand” -tilannetta, erityisesti yhtiön end-to-end‑tyyppisille satelliittiratkaisuille.

Tätä kysyntää tukee ennätyksellinen $2.2 billion backlog, joka tarjoaa monivuotisen liikevaihdon näkyvyyden ja on suurelta osin suojassa makrotalouden syklistisyydeltä.

Motiv Space Systemsin vertikaalinen integraatio vähentää Rocket Labin toimitusketun riskejä ja luo eräänlaisen “full-stack”‑kilpailuedun, mikä oikeuttaa yhtiön arvostusetua perinteisempiin ilmailu­toimijoihin nähden.

Nouseva näkökulma RKLB‑osakkeille

Pitkän sijoitushorisontin sijoittajille Rocket Labin osakkeiden keräämiseen ei välttämättä ole liian myöhäistä, kun otetaan huomioon lähestyvä siirtymä Neutron‑rakettiin.

Neutron haastaa SpaceX:n hegemonian kannattavassa mega‑konstellaatiosektorissa, muuttaen RKLB:n yksikkötalouden $8 million Electron‑laukaisuista kohti korkeamman arvon käyttöönottoja ja laajentaen olennaisesti sen kokonaismarkkinapotentiaalia (TAM).

Nykyiset arvostustasot eivät välttämättä huomioi täysimittaisesti todennetun, uudelleenkäytettävän laukaisupalveluntarjoajan niin sanottua niukkuuspremiumia.

$515 million SDA‑sopimuksen tukemana Rocket Lab on noussut harvinaiseksi, vahvaksi teknologia‑ ja puolustuspivotin hyötyyn sijoittavaksi vaihtoehdoksi, jonka odotetaan hyötyvän laajemmasta siirtymästä kohti “Space 2.0” -teollisuutta.

Tekninen kuva tukee Rocket Lab -sijoitusta

RKLB:n osakkeet näyttävät houkuttelevilta myös siksi, että Q1‑luku vahvistaa, ettei yhtiö enää ole korkean riskin start‑up vaan kypsyvä teollinen johtaja.

Nasdaq‑listattu yhtiö on onnistuneesti siirtymässä laitteistovalmistajasta palveluliiketoimintaan, mikä historiallisen datan perusteella johtaa usein merkittävään kertoimien laajenemiseen.

Teknisestä näkökulmasta osake istuu nyt selvästi merkittävien liukuvien keskiarvojensa (MAs) yläpuolella – RSI 67:ssa osoittaa, ettei se ole vielä yliostetulla alueella.  

Kaiken kaikkiaan, kun Neutronin ensilento on odotettavissa myöhään 2026, nykyinen rallinousu voi muodostaa perustan uudelle arvostustasolle.

Miten Wall Street suosittelee lähestymään RKLB:ta

Ennen Q1‑julkaisua analyytikoilla oli konsensus “moderate buy” ‑suosituksesta Rocket Labille.

Vaikka Streetin korkein tavoitehinta $105 ei enää tarjoa merkittävää lisänousu‑potentiaalia, on kohtuullista odottaa ennusteiden tarkistuksia RKLB:n vaikuttavan ensimmäisen neljänneksen julkaisun jälkeen 8. toukokuuta.