Teslan osake nousi noin 1 % tänään – kestääkö elpyminen?

Teslan osakkeet TSLA nousivat hieman tiistaina, kun sijoittajat punnitsivat edistystä Hormuzinsalmen uudelleenavaamisessa, uutta ajoneuvon takaisinvetoa sekä Wall Streetin jatkuvaa keskittymistä yhtiön Robotaxi- ja tekoälyhankkeisiin.

Teslan osake nousi 1.2% ja oli $334.35 alkuvaiheen kaupankäynnissä.

Laajempi markkina oli lähes muuttumaton. S&P 500 nousi 0.1%, kun taas Nasdaq Composite kävi likimain nollassa ja Dow Jones Industrial Average lisäsi 50 pistettä, eli 0.1%.

Sijoittajat punnitsivat merkkejä Hormuzinsalmen uudelleenavaamisen edistymisestä vastaan vallitsevia epäilyjä siitä, pystyvätkö Yhdysvallat ja Iran saavuttamaan laajemman ratkaisun konfliktiin.

Teslan osakkeet nousivat viime viikolla, mutta ovat kuitenkin vuoden alusta -23 % huolten keskellä, jotka liittyvät kannattavuuden heikkenemiseen ja yhtiön voimakkaisiin tekoälyinvestointeihin.

Tesla joutuu uuteen ajoneuvon takaisinvetoilmoitukseen

Yhdysvaltain National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) kertoi tiistaina, että Tesla kutsuu takaisin 20,349 ajoneuvoa Yhdysvalloissa matalapäävalojen vuoksi, jotka saattavat olla liiankin kirkkaita.

Viranomainen sanoi, että vika voi heikentää vastaantulevien kuljettajien näkyvyyttä ja lisätä onnettomuusriskiä.

Takaisinveto koskee tiettyjä Model 3- ja Model Y -ajoneuvoja. NHTSA:n mukaan korjauskeinoa ei ole vielä vahvistettu.

Takaisinveto lisää sääntelyyn liittyvää tarkastelua, joka kohdistuu Teslan ajoneuvojen turvallisuuteen.

Heinäkuussa NHTSA käynnisti alustavan tutkinnan noin 1.2 million Tesla-ajoneuvoa kohtaan raporttien jälkeen, joiden mukaan jousitusviat voisivat mahdollisesti aiheuttaa ohjauksen menetystä.

Uusin takaisinveto ei näyttänyt vaikuttavan merkittävästi Teslan osakkeisiin alkuvaiheen kaupankäynnissä.

Robotaxi pysyy sijoittajien luottamuksen keskeisenä tekijänä

Morgan Stanley totesi tiistaina, että Teslan on toimitettava selvempiä todisteita siitä, että sen Robotaxi‑liiketoiminta skaalaantuu, jotta sijoittajien usko yhtiön pidemmän aikavälin strategiaan vahvistuisi.

Analyytikko Andrew Percoco sanoi, että sijoittajat pysyvät myönteisinä Teslan "Physical AI" -mahdollisuudelle, jota tukee Full Self-Driving -ohjelmiston vahvempi käyttöönotto.

"Viimeaikainen palaute viittaa siihen, että sijoittajat pysyvät myönteisinä TSLA:n Physical AI -mahdollisuudelle, jota tukee vahvempi FSD:n käyttöönotto."

Kuitenkin hän sanoi, että vahvempi usko "vaatii selvempiä todisteita siitä, että Robotaxi skaalaantuu, sekä konkreettisempaa Optimus‑näyttöä, joka tukisi korkeampien investointien (capex) tuoton (ROI) perustelua."

Morgan Stanley sanoi, että viimeisimmät neljännesvuositulokset eivät olennaisesti muuttaneet sen pitkän aikavälin näkemystä siitä, että Tesla on asemassa johtaa Physical AI -alueella.

Samaan aikaan heikommat bruttomarginaalit, korkeammat tutkimus‑ ja kehityskulut sekä vapaan kassavirran jatkuva käyttö ovat "terävöittäneet meidän (ja sijoittajien) keskittymistä mitattavissa olevaan edistykseen Robotaxi‑ ja Optimus‑hankkeissa."

FSD:n käyttöönotto antaa myönteisen signaalin

Morgan Stanley korosti odotuksia vahvemman Full Self-Driving -ohjelmiston käyttöönoton olevan yksi rakentavimmista havainnoista yhtiön viimeaikaisissa tuloksissa.

Yhtiö piti ennallaan osakkeelle antamansa "equalweight"-suosituksen.

Yhtiön mukaan FSD:llä oli 55% liittämisaste Pohjois-Amerikan toimituksissa, selvästi yli sen aiemman odotuksen 25%–30%.

Kommentit korostavat haastetta, joka Teslalla on edessään pyrkiessään oikeuttamaan korotetut investoinnit autonomiaan ja robotiikkaan.

Vaikka FSD:n käyttöönotto tarjoaa todisteita kysynnästä sen tekoälyohjelmistolle, sijoittajat etsivät mitattavissa olevaa edistystä Robotaxi- ja Optimus‑hankkeista ennen kuin he kohdistavat näille liiketoiminnoille suurempaa arvoa.