USA Rare Earthin osake laski – miksi analyytikot ovat yhä optimistisia?

USA Rare Earthin USAR osakkeet laskivat torstaina, vaikka yhtiö raportoi ensimmäisen neljänneksen liikevaihdon, joka ylitti Wall Streetin odotukset, sillä sijoittajat keskittyivät enemmän yhtiön pitkän aikavälin kasvutavoitteisiin kuin lyhyen aikavälin tuloksiin.

Harvinaismetalleihin keskittynyt yhtiö kirjasi ensimmäisellä neljänneksellä $37 million liiketappion $5.7 million liikevaihdolla, kun analyytikot odottivat $27 million tappiota ja $4.2 million myyntiä, kertoo FactSet.

Osake laski torstaina noin 3 % tasolle $24.54.

Suuremmasta kuin odotetusta tappiosta huolimatta sijoittajien huomio on pysynyt yhtiön strategiassa rakentaa täysin integroitua kaivos–magneetti -toimitusketjua Yhdysvalloissa, kun kriittisten mineraalien kysyntä kiihtyy.

USA Rare Earth pyrkii vähentämään Yhdysvaltojen riippuvuutta Kiinasta, joka hallitsee tällä hetkellä noin 85 % maailman harvinaismetallien jalostuskapasiteetista.

Harvinaismetalleja käytetään laajasti eri teknologioissa, mukaan lukien älypuhelimet, sähköautot, puolijohteet ja sotilasvarusteet.

Analyytikot ennustavat tällä hetkellä, että yhtiö voisi tuottaa $3.2 billion liikevaihtoa ja $1.7 billion liiketulosta vuoteen 2030 mennessä.

Laajentumisstrategia kiihtyy

Yhtiö on toiminut viime kuukausina aggressiivisesti laajentaakseen toimintaansa ja varmistaakseen toimitusketjun kapasiteettia harvinaismetallien alalla.

Barbara Humpton, joka aloitti toimitusjohtajana lokakuussa 2025 oltuaan aiemmin Siemens USA:n johdossa, on johtanut useita merkittäviä yritysostoja ja investointeja yhtiön vertikaalisesti integroidun alustan rakentamiseksi.

USA Rare Earth osti Brasiliassa toimivan Serra Verden, joka tarjoaa pääsyn harvinaismetallimalmiesiintymiin, sekä Less Common Metalsin, jalostajan joka muuntaa raaka-aineet käyttökelpoisiksi tuotteiksi.

Yhtiö sai myös rahoitustukea Yhdysvaltain kaupankäyntiministeriöltä (Commerce Department) auttaakseen Round Top -harvinaismetallihankkeen kehittämisessä Texasissa.

Samaan aikaan USA Rare Earth otti käyttöön Stillwaterin, Oklahomassa sijaitsevan, magneettien valmistuslaitoksen, mikä on askel kohti kotimaisen tuotantokyvyn vakiinnuttamista.

”Ensimmäinen neljännes 2026 oli USA Rare Earthille perusrakenteellinen muutosvaihe”, Humpton sanoi lehdistötiedotteessa. ”Strateginen vauhtimme vain kiihtyi neljänneksen päättymisen jälkeisinä viikkoina.”

Yhtiö päätti neljänneksen noin $1.8 billion käteisellä.

Wall Streetin arviot viittaavat siihen, että USA Rare Earth voisi käyttää yhteensä noin $3.3 billion vuosina 2026–2027 jatkaessaan toimintojensa laajentamista.

Cantor Fitzgerald nostaa tavoitehintaa

Cantor Fitzgeraldin analyytikot nostivat USA Rare Earthin osakkeen tavoitehintaa $35:een aiemmasta $30:sta säilyttäen samalla yhtiölle myönteisen Overweight-suosituksen.

Muutettu tavoitehinta tarkoittaa noin 45 % nousuvaraa viimeaikaisiin kaupankäyntitasoihin verrattuna.

Cantor nosti esiin edistystä yhtiön Stillwaterin magneettitehtaalla, jossa vaihe 1a otettiin käyttöön ensimmäisellä neljänneksellä.

Ensimmäisten kaupallisten lähetysten odotetaan alkavan vuoden 2026 toisella neljänneksellä.

Rahastoyhtiö viittasi myös USA Rare Earthin viimeaikaiseen rahoitus- ja yritysostotoimintaan, mukaan lukien tammikuussa toteutettu $1.5 billion yksityinen sijoitus.

Maaliskuussa yhtiö allekirjoitti lopullisen sopimuksen Texas Mineral Resources Corp.:n hankkimiseksi, mikä antaa sille täyden taloudellisen omistuksen Round Top -hankkeesta.

Neljänneksen jälkeen USA Rare Earth ilmoitti myös lopullisesta sopimuksesta hankkia Serra Verde Groupin noin $2.8 billion arvosta, vaikka korvausarvon nykyinen taso on noussut osakekurssin myötä noin $3.64 billioniin.

Yhtiö kertoi lisäksi strategisesta sijoituksesta yksityiseen Carester-yritykseen ja sai $14.2 million apurahan Texas Semiconductor Innovation Fundilta, joka liittyy Round Top -hankkeeseen.

Sijoittajat keskittyvät harvinaismetallien pitkän aikavälin mahdollisuuteen

USA Rare Earthin osake on noussut voimakkaasti viimeisen vuoden aikana, kun sijoittajat ovat yhä enemmän nähneet yhtiön keskeisenä toimijana pyrkimyksissä rakentaa kotimainen kriittisten mineraalien toimitusketju.

Osake oli noussut 114 % vuoden alusta keskiviikon päätökseen saakka ja nousua edeltävällä 12 kuukauden jaksolla oli 187 %.

Suurten yritysostojen, uusien tuotantolaitosten ja valtion tukeman rahoituksen myötä sijoittajien huomio näyttää yhä enemmän suuntautuvan yhtiön pitkän aikavälin strategiseen asemaan lyhyen aikavälin kannattavuuden sijaan.