Miksi Microsoftin osake nousee tänään?

Microsoftin MSFT osake nousi maanantaina 1.7% sen jälkeen, kun raportti kertoi ohjelmistojätin valmistelevan seuraavan sukupolven Maia 300 -tekoälypiirin julkistamista tänä syksynä. Tämä on jälleen yksi askel yrityksen pyrkimyksissä vähentää riippuvuutta Nvidian prosessoreista, kun räätälöityjen tekoälypiirien kilpailu kiristyy.

The Informationin mukaan, viitaten asiaan perehtyneisiin henkilöihin, Microsoft saattaa esitellä Maia 300:n jo ensi kuussa.

Lisäksi Bernstein SocGen Group korotti Microsoftin osakkeen tavoitehinnan 660 dollariin 647 dollarista säilyttäen samalla Outperform-luokituksen ja ilmaisi luottamuksensa yhtiön pitkäaikaiseen tekoälyinfrastruktuuristrategiaan.

Nvidian osake laski noin 1.8% maanantain kaupankäynnissä.

Laajempi S&P 500 -indeksi laski lähes 0.1%.

Microsoft vauhdittaa räätälöityjen tekoälypiirien kehitystä

Microsoft on sijoittanut voimakkaasti omaan tekoälypiirien kehitykseen, kun hyperskaalan pilvipalveluntarjoajat yhä useammin pyrkivät saamaan enemmän hallintaa tekoälysovelluksia pyörittävän laitteiston suhteen.

Yhtiö esitteli Azure Maia AI Acceleratorin ensimmäisen kerran marraskuussa 2023 yhdessä Cobalt-keskussuorittimensa kanssa.

Tämän vuoden alkupuolella se paljasti Maia 200:n, jonka valmistaa Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. käyttäen yhtiön edistyksellistä 3-nanometrin prosessia.

Maia 200:ssa oli suuri määrä SRAM-muistia, nopeaa muistiteknologiaa, jonka tarkoituksena on parantaa tekoälymallien päätelaskentaa ja mahdollistaa käyttäjäkyselyiden nopeamman käsittelyn.

Tulossa oleva Maia 300 edustaa Microsoftin seuraavaa askelta räätälöidyn piirivalikoiman laajentamisessa.

The Informationin mukaan Microsoft neuvottelee TSMC:n kanssa varmistaakseen tuotantokapasiteetin yli 300,000 Maia 300 -piirille toimitettavaksi vuonna 2027.

Raportin mukaan Microsoft toivoo lopulta varmistavansa yli miljoonan Maia 300 -yksikön tuotantokapasiteetin, vaikka toimitusrajoitukset ja neuvottelut TSMC:n kanssa saattavat vaikuttaa näihin suunnitelmiin.

Yhtiö yrittää raporttien mukaan myös saada merkittäviä pilviasiakkaita, mukaan lukien Anthropic, ottamaan piirit käyttöön Microsoftin Azure-alustalla.

Suuret teknologiayhtiöt kiristävät haastetta Nvidialle

Microsoftin ponnistelut heijastavat laajempaa trendiä teknologiasektorilla, jossa pilvipalveluntarjoajat kehittävät yhä useammin omia prosessoreitaan vähentääkseen riippuvuutta Nvidian hintavista grafiikkasuorittimista.

Alphabet on äskettäin alkanut kirjata tuloja Tensor Processing Unitien suoramyynneistä, kun taas Amazon on jatkanut Trainium-prosessorien käyttöönoton laajentamista.

Viime kuussa The Information kertoi, että Alphabet suunnittelee toista räätälöityä tekoälypalvelinprosessoria, joka tunnetaan sisäisesti nimellä "Frozen v2" ja jonka odotetaan lanseerattavan vuonna 2028.

Raportin mukaan piiri voisi olla kuusi–kymmenen kertaa energiatehokkaampi kuin Googlen nykyiset tekoälyprosessorit mitattuna tuotettujen tokenien määrällä per sähkön yksikkö.

Suurempi tehokkuus on noussut strategiseksi prioriteetiksi tekoälyyrityksille, jotka pyrkivät alentamaan infrastruktuurikustannuksia samalla kun ne kohtaavat jatkuvia pulaongelmia edistyneestä laskentakapasiteetista.

Bernstein näkee kurinalaista tekoälyinfrastruktuurin kulutusta

Bernsteinin mukaan huolet Microsoftin datakeskuskuluista vaikuttavat liioitelluilta.

Välittäjä totesi, että Microsoft on laajentanut datakeskusten kapasiteettia hitaammin kuin pilvituottojen kasvu ja hajauttanut tulevat vuokravastuut useammalle vuodelle.

Bernsteinin mukaan Microsoftin sähkön, jäähdytysinfra- ja laitehankintoihin liittyvät ostositoumukset kohdistuvat seuraavalle kahdelletoista kuukaudelle, ja niiden jälkeiset velvoitteet ovat suhteellisen rajalliset.

Tutkimusyhtiö katsoi, että vaikka tekoälyn kysyntä heikentyisi odottamattomasti, lisäkapasiteetti voisi silti tukea Microsoftin perinteistä CPU-pohjaista pilviliiketoimintaa.

Bernstein kuvaili Microsoftin laajentumisstrategiaa mittasuhteiseksi ja nykyiseen asiakaskysyntään sovitetuksi, samalla tunnustaen, että laitekulut ovat kasvaneet, vaikka laitteiden saatavuus paranee.

Pitkän aikavälin tavoite säilyy vertikaalisesti integroituna tekoälyinfrastruktuurina

Microsoft on toistuvasti todennut, että oman piirin suunnittelu on keskeistä sen pitkän aikavälin tekoälystrategiassa.

Puhuttaessa viime vuonna, Microsoftin teknologiajohtaja Kevin Scott sanoi, että yhtiö aikoo lopulta tukeutua pääasiassa sisäisesti suunniteltuihin prosessoreihin kaikissa datakeskuksissaan.

"Ehdottomasti", Scott sanoi, kun häntä kysyttiin, oliko Microsoftin pitkän aikavälin tavoite käyttää pääosin omia piirejä.

Hän lisäsi, että Microsoft on jo laajasti ottamassa käyttöön "paljon Microsoftin omia" piiriratkaisuja infrastruktuurissaan.

Scott korosti, että strategia ulottuu prosessorisuunnittelua pidemmälle.

"Kyse on koko järjestelmän suunnittelusta. Verkot ja jäähdytys kuuluvat siihen, ja haluat pystyä tekemään tarvitsemiasi päätöksiä, jotta voit todella optimoida laskentatehon työkuormaan nähden", hän sanoi.

Kun generatiivinen tekoäly tulee yhä keskeisemmäksi pilvilaskennassa, taustalla olevan laitteiston omistus on noussut keskeiseksi kilpailueduksi.