Googlen emoyhtiö Alphabet toteuttaa ennätyksellisen jenivelkakirjaemission

Alphabet on kerännyt 576.5 billion yen ($3.6 billion) ensimmäisellä jeniin noteeratulla velkakirjamyynnillään, mikä merkitsee ulkomaisen yhtiön suurinta jenimääräistä velkakirjaemissiota, kerrotaan perjantaina julkaistussa term sheetissä.

Tapahtuma ajoittuu siihen, kun Googlen emoyhtiö jatkaa investointien laajentamista tekoälyinfrastruktuuriin samalla kun se monipuolistaa globaaleja rahoituslähteitään.

Yhtiö liittyy kasvavaan joukkoon teknologiayrityksiä, jotka kääntyvät kansainvälisten velkamarkkinoiden puoleen rahoittaakseen tekoälyn kehitykseen ja pilvi-infrastruktuurin laajentamiseen liittyviä suuria investointeja.

Alphabet astuu Japanin velkamarkkinoille

Jeneissä noteerattu velkaemissio on Alphabetin ensimmäinen Japanin markkinoilla.

Yhtiö on aiemmin liikkeeseen laskenut velkakirjoja euroissa, punta-sterlingissä, Kanadan dollareissa ja Sveitsin frangeissa osana laajempaa rahoitusstrategiaansa.

Alphabet on ennakoinut tämän vuoden käyttöomaisuusinvestointien (capital expenditure) yltävän jopa $190 billion:iin, kun se kiihdyttää sijoituksia tekoälyyn liittyvään infrastruktuuriin ja palveluihin.

Term sheetin mukaan yhtiö laski liikkeeseen velkakirjoja, joiden maturiteetit vaihtelivat 3, 5, 7, 10, 15, 30 ja 40 vuoden välillä.

Velkakirjojen kupongit vaihtelivat 1.965%:n ja 4.599%:n välillä.

Mizuho Securities, Bank of America ja Morgan Stanley toimivat transaktion yhteisinä pääjärjestäjinä.

Sijoittajakysyntä ylittää aiemman ennätyksen

Mizuho Securitiesin mukaan, joka oli yksi järjestäjistä, tarjoukselle oli vahvaa kysyntää sekä kotimaisilta että kansainvälisiltä sijoittajilta.

Emissio ylitti aiemman ulkomaisen yhtiön jenimääräisen velkakirjamyynnin ennätyksen, jonka asetti Berkshire Hathaway vuonna 2019.

Warren Buffettin johtama konglomeraatti oli tuolloin laskenut liikkeeseen 430 billion yen arvoiset velkakirjat.

Vahva vastaanotto Alphabetin myynnille heijastaa sijoittajien jatkunutta kiinnostusta korkealaatuista yritysvelkaa kohtaan huolimatta käynnissä olevasta epävarmuudesta maailman korkojen ja talouskasvun suhteen.

Tulos ylitti odotukset

Velkakirjamyynti tapahtui pian sen jälkeen, kun Alphabet raportoi odotuksia vahvemmat kvartaalitulokset.

The yhtiö ilmoitti osakekohtaiseksi tulokseksi $5.11, selvästi yli Wall Streetin odotusten $2.63:n.

Luku oli myös korkeampi kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona raportoitu $2.81.

Kvartaalin liikevaihto oli $110 billion, ylittäen analyytikkojen ennusteet $107 billionista ja edustaen 22%:n vuosikasvua.

Merkittävän osan suoriutumisesta muodosti yhtiön pilviliiketoiminta.

Google Cloud vauhdittaa kasvua

Samaan aikaan Google Cloudin liikevaihto nousi 63% ja saavutti $20 billion kvartaalilla.

Segmentti raportoi myös 33%:n liikevoittomarginaalin, mikä heijastaa parantunutta kannattavuutta, vaikka infrastruktuuri-investointeihin liittyvät poistot jatkuivat nousussa.

Toimitusjohtaja Sundar Pichai sanoi yritysasiakkaiden kasvaneen kysynnän tekoälypalveluille olevan keskeinen tekijä pilvidivisioonan suoriutumisessa.

Pichain mukaan yrityksille suunnatut tekoälyratkaisut vetivät pilvipalveluiden kasvua ensimmäistä kertaa, ja myynti kasvoi kahdeksankertaiseksi vuodentakaiseen verrattuna.

Yhtiön pilvitilauskanta lähes kaksinkertaistui ja oli nyt arviolta $460 billion–$462 billion välillä, mikä viestii asiakkaiden jatkuvasta kysyntämomentumista.

Pichai myönsi kuitenkin myös toimitusrajoitteiden vaikuttaneen liiketoimintaan.

”Pilviliikevaihtomme olisi ollut suurempi, jos olisimme pystyneet vastaamaan kysyntään,” hän sanoi.