Dow laskussa 44 pistettä – valtionlainojen tuotot ja öljy pitävät Wall Streetin varovaisena

Yhdysvaltain osakkeet avasivat maanantaina varovaisesti, kun sijoittajat seurasivat nousevia valtionlainojen tuottoja, korkeita öljyn hintoja ja Lähi-idän jatkuvia jännitteitä sen jälkeen, kun viime viikko päättyi volatiilisti ennätysnousun jälkeen.

Dow Jones Industrial Average laski noin 44 pistettä, eli 0,08%, kun taas S&P 500 pysyi ennallaan. Nasdaq Composite nousi 0,13%.

Viikon varovainen alku seurasi perjantain jyrkkää markkinan vetäytymistä, kun teknologiasektorin osakkeita myytiin laajasti globaalien joukkolainojen tuottojen nousun ja uusien huolien vuoksi siitä, että inflaatio voisi pysyä korkealla pidempään kuin odotettiin.

Nasdaq Composite laski perjantaina 1,5%, merkaten sen pahinta yhden päivän pudotusta maaliskuun lopun jälkeen, kun taas laajempi markkina perääntyi viikon alussa saavutetuista uusista ennätystasoista.

Benchmark S&P 500 ja Nasdaq Composite sulkivat molemmat viime viikolla ennätystasolla, kun taas Dow palautti hetkellisesti 50,000 pisteen tason ennen kuin menetti vauhtia.

Valtionlainojen tuotot ja öljyn hinnat pysyvät keskiössä

Sijoittajien huomio pysyi tiukasti joukkolainamarkkinoissa maanantaina, kun valtionlainojen tuotot pyörivät monikuukautisten huippujen lähettyvillä.

10 vuoden Yhdysvaltain valtionlainan tuotto nousi aiemmin sessiossa korkeimmillaan 4.631%, saavuttaen korkeimman tasonsa helmikuusta 2025 lähtien ennen lievää laskua.

Liike seurasi laajempaa globaalia joukkolainojen myyntiaaltoa, joka nosti pitkien maturiteettien lainatuottoja myös Isossa-Britanniassa ja Japanissa.

Analyytikot sanoivat, että tuottojen jyrkkä nousu heijasti kasvavia huolia siitä, että energiakustannusten nousuun liittyvät inflaatiopaineet voisivat pitää rahoituskustannukset korkeina pidempään.

Öljyn hinnat pysyivät korkealla, kun Iranin ympärillä olevat geopoliittiset jännitteet jatkoivat maailmanlaajojen energiamarkkinoiden epävarmuuden lisäämistä.

West Texas Intermediate -raakaöljyä (WTI) kaupattiin yli $103 tynnyriltä, kun taas Brent-öljy nousi yli $107 ja saavutti hetkellisesti noin $110.66 tynnyriltä.

Energiahinnat nousivat sen jälkeen, kun raportit drone-iskusta Yhdistyneiden arabiemiirikuntien ydinvoimalaitokseen viittasivat siihen, että Iranin konfliktin lopettamisyritykset olivat jumittuneet.

Presidentti Donald Trump lisäsi markkinahuolia sunnuntaina varoittamalla, että Iranin "on ryhdyttävä toimiin" tai "ei jää mitään jäljelle".

Inflaatiohuolet varjostavat näkymiä korkojen laskuille

Markkinat jatkoivat myös odotustensa mukauttamista Fedin rahapolitiikasta sen jälkeen, kun viime viikolla julkaistut inflaatioluvut olivat odotuksia vahvempia.

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan kauppiaat hinnoittelevat nyt yli 40% todennäköisyyden sille, että Fed voisi nostaa korkoja tammikuussa.

Sijoittajat seuraavat nyt tiiviisti keskiviikkona julkaistavia Fedin kokouspöytäkirjoja sekä keskuspankin johtajuuden vaihtumista, kun entinen kuvernööri Kevin Warsh valmistautuu ottamaan Fedin puheenjohtajan tehtävän.

Analyytikot arvioivat, että Warsh voi nopeasti joutua paineeseen tasapainottaa Valkoisen talon vaatimukset matalammista koroista ja päättäjien yhä tiukempaa suhtautumista inflaatioon.

Nvidia ja Walmartin tulokset keskiössä

Yritystulosten odotetaan muovaavan markkinatunnelmaa merkittävästi tällä viikolla, erityisesti Nvidian ja Walmartin tulosten osalta.

Nvidia, nykyisin maailman arvokkain yhtiö, julkaisee tuloksensa keskiviikkona sen jälkeen, kun sen osake on noussut jyrkästi ja sijoittajien innostus tekoälyinfrastruktuuriin liittyviin investointeihin on jatkunut.

Philadelphia Semiconductor Index on noussut yli 60% tänä vuonna, kun tekoälyyn liittyvien sirujen kysyntä kiihtyi.

Walmartin tulevan tulosraportin odotetaan myös valottavan yhdysvaltalaisen kulutuksen kehitystä, kun kotitaloudet kohtaavat korkeampia polttoainehintoja ja jatkuvaa inflaatiota.

Merkittävien liikkeiden joukossa Dominion Energy nousi jyrkästi sen jälkeen, kun NextEra Energy ilmoitti hankkivansa yhtiön.

Samaan aikaan UnitedHealth Groupin osakkeet laskivat 2% sen jälkeen, kun Berkshire Hathaway kertoi myyneensä useita pienempiä osakeomistuksia, mukaan lukien vakuutusyhtiö.