Nvidia raportoi ennätystulot, mutta osake laskee tekoälykasvun huolien vuoksi

Nvidian NVDA osakkeet laskivat jälkimarkkinakaupassa keskiviikkona sen jälkeen, kun tekoälypiirivalmistaja antoi neljänneksen liikevaihtoennusteen, joka vaikka ylitti Wall Streetin odotukset, ei täysin tyydyttänyt sijoittajia, jotka ovat tottuneet yhtiön selvästi ylittävän ennusteet.

Nvidia raportoi vuoden 2027 tilikauden ensimmäisen neljänneksen ennätyksellisen liikevaihdon $81.6 billion, +85% vuodentakaisesta ja +20% peräkkäin.

Yhtiö kirjasi GAAP:n laimennetun osakekohtaisen tuloksen $2.39 ja non-GAAP-laimennetun osakekohtaisen tuloksen $1.87.

Yhtiön datakeskusliiketoiminta jatkoi tuloksia vetämällä; segmentin liikevaihto nousi ennätykseen $75.2 billion, +92% vuodentakaisesta.

Nvidia ilmoitti myös lisästä $80 billion osakkeiden takaisinostovaltuudesta ja korotti neljännesvuosittaisen osingon $0.25:een osakkeelta.

Huolimatta vahvasta neljänneksestä, Nvidian osakkeet laskivat 0.27% julkistuksen jälkeen.

Sijoittajat vaikuttivat keskittyvän yhtiön toisen neljänneksen näkymiin ja kovenevaan kilpailuun tekoälypiirialalla.

Datakeskuskysyntä vauhditti ennätysneljännestä

Nvidia ennusti toisen neljänneksen liikevaihdoksi $91 billion, ±2 %, mikä on Wall Streetin noin $87 billion ennusteita korkeampi.

Joidenkin analyytikkoennusteiden luvut ylsivät kuitenkin jopa $96 billion tasolle, mikä hillitsi sijoittajien innostusta.

Yhtiö kertoi, ettei se ollut sisällyttänyt toisen neljänneksen näkymäänsä lainkaan Kiinasta tulevaa datakeskusten laskentatuloa.

Toimitusjohtaja Jensen Huang katsoi yhtiön kasvun johtuvan kiihtyvästä tekoälyinfrastruktuuri-investoinneista ja vahvasta kysynnästä seuraavan sukupolven tekoälyjärjestelmille.

Nvidia sanoi, että ennätyksellisen datakeskusliikevaihdon taustalla oli tekoälytehtaiden nopea rakentaminen ja agenttipohjaisiin tekoälysovelluksiin liittyvä kysyntä.

Yhtiö korosti myös kannattavuuden paranemista ja mainitsi Blackwell-tekoälypiirien kasvavat myynnit tekijänä, joka vahvisti katteita edelliseen neljännekseen verrattuna.

Tekoälyinfrastruktuuriin kohdistuvat investoinnit pysyvät korkealla tasolla koko teknologiasektorilla.

Raportin mukaan suuret hyperscalerit, kuten Alphabet, Amazon ja Microsoft, odotetaan käyttävän tekoälyyn yli $700 billion tänä vuonna. 

Nvidia laajentaa tekoälyekosysteemiään

Nvidia jatkoi tekoälyportfolionsa laajentamista neljänneksen aikana ja esitteli Vera Rubin -alustan, johon kuuluvat Vera CPU ja BlueField-4 STX -tuotteet, suunniteltu agenttipohjaisiin tekoälyratkaisuihin ja tekoälytehtaiden käyttöönottoihin.

Yhtiö aloitti myös Dynamo 1.0:n tuotannon, ohjelmiston, jonka tarkoitus on kiihdyttää generatiivisen ja agenttipohjaisen tekoälyn inferenssikuormia Blackwell-GPU:illa.

Nvidia laajensi kumppanuuksia pilvipalvelu-, optiikka-, autoteollisuus- ja puolijohde-ekosysteemeissä.

Neljänneksen aikana ilmoitetut yhteistyöt sisälsivät sopimuksia Google Cloudin, Marvell Technologyn, Coherentin, Corningin, Lumentumin, Hyundain, Kian ja Uberin kanssa.

Yhtiö raportoi myös jatkuneesta vetovoimasta Edge Computing -liiketoiminnassaan, jossa liikevaihto nousi 29% vuodentakaisesta $6.4 billioniin.

Kilpailu haastaa tekoälydominanssia

Vaikka Nvidia on edelleen hallitseva toimittaja tekoälykiihdyttimissä, joita käytetään tekoälymallien kouluttamiseen, alan kilpailu jatkaa kiristymistään.

Advanced Micro Devices, Intel, Broadcom ja Alphabetin Google kehittävät kaikki kilpailevia tekoälypiirejä ja inferenssiteknologioita.

Suurin osa kilpailusta keskittyy AI-inferenssiin — prosessiin, jossa tekoälyjärjestelmät vastaavat käyttäjäkyselyihin — jonka monet yritykset näkevät pitkällä aikavälillä suurempana markkinamahdollisuutena kuin tekoälyn koulutuksen.

Nvidia on vastannut laajentamalla tuotevalikoimaansa kiihdyttimien ulkopuolelle sisältämään verkkoratkaisut, ohjelmistot, CPU:t, tekoälymallit ja kokonaiset laskentajärjestelmät.

Yhtiö on myös jatkanut merkittäviä investointeja tuotantokapasiteetin laajentamiseen ja katsoo, että asiakaskysyntä on edelleen vahvempaa kuin saatavilla oleva tuotanto.