SCHD-ETF lyö S&P 500:n ja Nasdaq 100:n — onko nousu vielä edessä?

Schwab US Dividend Equity (SCHD) -ETF ampaisi viime viikolla kaikkien aikojen huippuun, täyttäen aiemmat ennusteemme. Se päätti viikon tasolle $32.83, mikä nostaa vuoden alusta laskettavat tuotot lähes 20 prosenttiin. Vertailun vuoksi S&P 500 ja Nasdaq 100 -indeksit ovat nousseet tänä vuonna noin 9 % ja 17 %. Tämä kehitys voi jatkua nyt, kun SCHD on muodostanut nousevan kaaviokuvion ja toimii hyvänä suojana tekoälybuumia vastaan.

SCHD on muodostanut nousevan kaaviokuvion

Päiväkaavio osoittaa, että SCHD-ETF:n kurssi on noussut viitenä peräkkäisenä päivänä ja istuu nyt kaikkien aikojen huipulla. Nousu voi jatkua, sillä rahasto on muodostanut oppikirjamaisen kuppi ja kahva -kuvion, joka on yleinen jatkuvuussignaali teknisessä analyysissä. 

Tässä tapauksessa kupin yläreuna oli $32, kun taas alareuna oli $30.21, eli kuvion syvyys on $1.72. Kuvion voitto-odotus lasketaan lisäämällä tämä korkeus kupin yläreunaan. Tässä tapauksessa $1.72 lisää $31.93:een antaa tavoitekurssiksi $33.65.

Muut tekniset indikaattorit viittaavat myös lisääntyneeseen nousupotentiaaliin. Se on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen ja Supertrend-indikaattorin yläpuolella. Lisäksi Relative Strength Index (RSI) ja Average Directional Index (RSI) ovat jatkaneet nousuaan.

Siten SCHD-osakkeen todennäköisin kehityssuunta on nouseva. Tämä näkemys kumoutuu, jos kurssi laskee alle keskeisen tukitason $31.93. 

Tärkeimmät veturit Schwab US Dividend Equity -ETF:lle

Tälle vuodelle on useita mahdollisia vetureita SCHD:n kurssille. Merkittävin on se, että se on muodostunut yhdeksi parhaista suojista käynnissä olevaa tekoälybuumia vastaan, koska useimmat sen komponentit toimivat perinteisillä aloilla, kuten energia, rahoitus ja perushyödykkeet. 

Koska monet tekoälyosakkeet ovat vahvassa nousussa, on todennäköistä, että ajan myötä nähdään rotaatio kasvusta arvoon. SCHD olisi hyvä hyötyjä tästä kehityksestä, kuten havaittiin ensimmäisellä vuosineljänneksellä, jolloin se nousi ennätykseen samalla kun tekoälyosakkeet hiipuivat.

SCHD voi myös hyötyä laajemmasta osakemarkkinoiden noususta, jota tukevat vahvat tulokset. Data osoittaa, että ensimmäisen neljänneksen tuloskasvu oli 28.6 %, korkein taso sitten vuoden 2021 neljännen neljänneksen. Useimmat yritykset, mukaan lukien SCHD:n komponentit, julkistivat vahvoja lukuja.

Lisäksi vaikka SCHD:ssä on vain vähän suoranaisia AI-yrityksiä, on todennäköistä, että monet sen komponentit hyödyntävät teknologiaa kustannussäästöihin ja kannattavuuden parantamiseen ajan myötä. Esimerkiksi jotkut yritykset ovat ilmoittaneet tänä vuonna tekoälykohdennetuista henkilöstövähennyksistä ja maininneet työntekijöiden tulleen tarpeettomiksi. 

SCHD-ETF on myös melko aliarvostettu verrattuna muihin huippurahastoihin. Sen P/E-luku on 18, mikä on selvästi alhaisempi kuin Nasdaq 100:n ~35 ja S&P 500 -indeksin 22. 

Selvennykseksi: vaikka Schwab US Dividend Equity ETF tunnetaan osingoistaan ja kasvustaan, todellisuus on, että se maksaa sijoittajille vain vähän osinkoja. Sen osinkotuotto on vain 3 %, mikä on paljon alhaisempi kuin mitä Yhdysvaltain valtionlainat maksavat nyt. Sen päätuote on kuitenkin se, että osake jatkaa kasvuaan tänä vuonna.