ASX 200 herkistyi, Australian valtiolainojen tuotot laskivat inflaation viilentyessä

ASX 200 -indeksi pysytteli kapealla alueella, kun Australian valtiolainojen tuotot laskivat viimeisimmän kuluttajainflaation raportin jälkeen. Se kävi A$8,660:ssa, muutamia pisteitä tämän viikon huipusta A$8,715. 

RBA todennäköisesti pitää tauon koronnostoissa

ASX 200 -indeksi horjui Australian tilastoviraston (ABS) raportin jälkeen, joka vihjasi, että maan keskuspankki jättää korot ennalleen 16. kesäkuuta pidettävässä seuraavassa kokouksessa.

Tässä raportissa ilmoitettiin, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi huhtikuussa 4,2 %, kun se nousi edellisessä kuussa 4,6 %. Luku jäi hieman alle konsensusennusteen, joka oli 4,4 %. Kuukausitasolla inflaatio hidastui 1,1 %:sta 0,4 %:iin. 

Tiiviisti seurattu painotettu kuluttajahintaindeksi nousi 3,5 %, kun taas leikattu keskiarvo nousi 3,4 %. Vaikka nämä luvut ovat RBA:n 3–4 %:n tavoitealueen ulkopuolella, on merkkejä siitä, että pankki pitää nykyisen linjan.

RBA, joka on jo toteuttanut kolme koronnostoa, on huolissaan työmarkkinoista. Viime viikolla julkaistu raportti osoitti, että talous menetti työpaikkoja ja työttömyysaste nousi huhtikuussa. 

Nämä luvut vetivät Australian valtionvelkatuottoja alaspäin. Data osoittaa, että 10 vuoden tuotto laski 4,86 %:iin, mikä on sen matalin taso 8. huhtikuuta lähtien tänä vuonna. Se on ollut hitaassa laskutrendissä huippunsa 5,182 % jälkeen. 

Sama koski myös 2 vuoden lainoja, joiden tuotto laski 4,53 %:iin, mikä on alin taso sitten 19. maaliskuuta, ja alle kuluvan vuoden huipun 4,919 %:n. 

Osakkeet menestyvät yleensä, kun valtionlainojen tuotot laskevat, sillä se tekee niistä sijoittajille houkuttelevampia. Lisäksi lainatuottojen lasku auttaa alentamaan yritysten rahoituskustannuksia. Korkojen nousu selittää osittain, miksi ASX-indeksi on jäänyt jälkeen maailmanlaajuisista verrokeistaan. 

Australian inflaatiota ajaa eteenpäin nousevat asunto- ja energiakustannukset. Polttoainekustannukset ovat olleet nousussa siitä lähtien, kun Iranin sota alkoi muutama kuukausi sitten, mikä on nostanut maailmanlaajuisia öljynhintoja. Brent ja the West Texas Intermediate (WTI) ovat nousseet kaksinumeroisin prosenttiosuuksin sodan alusta lähtien.

ASX 200 -indeksin tekninen analyysi

ASX 200 -indeksin kaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen kaavio osoittaa, että ASX 200 -indeksi on pysynyt kapealla alueella viime päivinä. Se on noin 6,15 % tämän vuoden huipustaan alhaisempi, kun taas jotkut johtavat indeksit kuten Kospi ja Nikkei 225 käyvät historian huipuillaan.

Indeksi on hieman alle 50 ja 100 päivän liukuvien keskiarvojen, jotka muodostivat toukokuussa laskevan ristin. Lisäksi se pysyttelee tukitason ja vastustason välissä A$8,380 ja A$9,083.

Siksi indeksi pysynee todennäköisesti tällä alueella tulevina päivinä. Noususignaalin vahvistaa, jos se nousee yli molempien liukuvien keskiarvojen. Tällöin se todennäköisesti nousee ja testaa uudelleen psykologisen tason $9,000.

Toisaalta putoaminen avaintuesta A$8,488:n alle kumoaa nousunäkymän ja osoittaa lisäalentumista, mahdollisesti kohti A$8,380:aa.