Onko HPE‑osakkeessa lisää nousuvaraa? Loop Capital selittää

Hewlett Packard Enterprise HPE -osakkeet ovat nousseet yli 25 % tänä aamuna sen jälkeen, kun yhtiö raportoi ennätyksellisen Q2:n ja antoi vaikuttavan ohjauksen koko vuodelle.

Vuoden alun alimmasta hinnasta helmikuun lopulla HPE‑osakkeet ovat lähes kolminkertaistuneet – mutta erään Loop Capitalin vanhemman analyytikon mukaan niissä on edelleen merkittävää nousuvaraa.

Ananda Baruah nosti tekoälyyn (AI) keskittyneen palvelinasiantuntijan suosituksen "osta"-tasolle tiistaina ja korotti tavoitehinnan 75 dollariin, mikä viittaa noin 30 %:n lisänousuun nykyisestä tasosta.

Miksi Loop Capital näkee lisää nousuvaraa HPE‑osakkeessa

Tutkimusmuistiossaan Baruah totesi, että Hewlett Packardin toisella neljänneksellä julkaistut luvut viittaavat yritysasiakkaiden kysynnän perustavanlaatuiseen muutokseen – eivät vain kertaluonteiseen tulosyllätykseen.

”Huhti‑kvartaali oli historiallinen läpimurto, sillä agentic‑ ja inferenssikäyttöönotto käynnistää paitsi voimakkaamman liikevaihdon kasvun myös [liikevoittomarginaalin] laajenemisen”, hän kertoi asiakkailleen.

Loop Capitalin mukaan kaupallinen investointi inferenssiin on vielä alkuvaiheessa, mikä viittaa siihen, että HPE:n palvelinliiketoiminta voi ylläpitää kohonnutta kasvuvauhtia useiden vuosien ajan.

Myös teknisestä näkökulmasta HPE‑osake on tällä hetkellä selvästi tärkeiden liukuvien keskiarvojensa (MAs) yläpuolella, ja RSI:n ollessa 90‑luvun alussa se kertoo poikkeuksellisesta ostopaineesta.

0,97 %:n osinkotuotto tekee Hewlett Packardista entistä houkuttelevamman pitkäaikaisomistuksen.

Hewlett Packardin osakkeet ovat houkuttelevammin hinnoiteltuja kuin Dellin

Tilikaudella 2026 kokonaisuudessaan HPE ennustaa nyt liikevaihtonsa kasvavan vähintään 29 % verkkoliiketoiminnan 72 %:n kasvun tukemana.

”Jos nykyinen ... verkkoräjähdys muuttuu kestäväksi monivuotiseksi arkkitehtuurimuutokseksi syklinomaisen piikin sijaan, tulevien vuosien ennusteet kokevat jatkossakin ylöspäin suuntautuvia tarkistuksia,” Baruah kirjoitti.

Sijoittajien on myös syytä huomata, että Hewlett Packardin osakkeet noteerataan tällä hetkellä lähes 22x eteenpäin katsottaviin tuloksiin perustuvilla kertoimilla – arvostus, joka tekee niistä huomattavasti halvemmat omistaa kuin kilpailija Dellin 35x.

Lisäksi HPE on historiallisesti päättänyt sekä kesäkuun että heinäkuun voitollisena – kausitrendi, joka vahvistaa sen lyhyen aikavälin sijoitusvetovoimaa.

Juniper‑kauppa asemoittaa HPE‑osakkeet jatkaville nousuille

Välittömän palvelinkysynnän lisäksi HPE:n keskipitkän aikavälin kasvumoottori on määrä kiihtyä sen onnistuneen integroinnin kautta Juniper Networks.

Tämä odotettu yhdistyminen muokkaa Hewlett Packard Enterprisen arkkitehtuuria yhdistämällä korkeamarginaalisen yritystason AI‑infrastruktuurin ja vahvan pilvi‑native‑verkkoosaamisen.

Ottamalla Juniperin kehittyneen Mist AI:n osaksi tuoteportfoliotaan HPE laajentaa merkittävästi tavoiteltavaa markkinaansa hybridipilviympäristöissä ja reunalaskennassa.

Synergia ei vain optimoi ristiinmyyntimahdollisuuksia laajaan, sitkeään yritysasiakaskuntaan, vaan tuo myös erittäin tuottoisan, toistuvan ohjelmisto‑palveluna (SaaS) -tulovirran.

Kun nämä integraatiohyödyt konkretisoituvat tulevina neljänneksinä, ne tarjoavat vahvan, pitkäaikaisen marginaalinsuojan ja johdonmukaisia rakenteellisia myötätuulia, jotka ajavat HPE‑osaketta edelleen ylöspäin.

Huomaa, että Wall Streetilla vallitsee laajemmin konsensus suosituksesta "moderate buy" Hewlett Packard Enterprisea kohtaan kirjoitushetkellä.