Miksi HOOD-osake nousee tänään?

Robinhoodin osakkeet nousivat lähes 7% keskiviikkona.

Sijoittajien luottamusta verkkoalustan kasvuodotuksiin vahvistivat vahvat operatiiviset mittarit, analyytikoiden myönteiset kommentit ja strateginen laajentuminen sijoituspankkitoimintaan.

Osaketta nostivat uusitut tavoitehintakorotukset sekä Goldman Sachsilta että Cantor Fitzgeraldilta, kun Wall Street viittasi Robinhoodin kaupankäyntialustan kiihtyvään toimintaan ja kasvavaan optimismiin sen nopeasti laajenevan ennustusmarkkinaliiketoiminnan suhteen.

Nousu antaa sysäyksen osakkeelle, joka on laskenut yli 22% tänä vuonna.

Vahva kaupankäynti tukee analyytikoiden optimismia

Goldman Sachsin analyytikko James Yaro korotti Robinhoodin tavoitehinnan 105 dollarista 108 dollariin ja piti osakkeella osta-suosituksen.

Korotus seurasi yhtiön toukokuun operatiivista päivitystä, joka osoitti odotuksia vahvempaa aktiivisuutta useilla segmenteillä.

Goldman Sachsin mukaan Robinhood kirjasii toukokuussa kuukausittaisen huippunsa, 3.9 billion ennustusmarkkinasopimusta, mikä on 22% enemmän kuin huhtikuussa ja selvästi firman 6% kasvuarvion edellä.

Perinteinen välitystoiminta pysyi myös vahvana.

Osakekauppavolyymi kasvoi 27% edellisestä kuukaudesta, optiotoiminta nousi 3%, ja molemmat kategoriat saavuttivat toistaiseksi toiseksi korkeimmat kuukausitasot.

Vahvat mittarit viittaavat siihen, että yksityissijoittajien aktiivisuus pysyy korkealla markkinoiden volatiliteetista ja korkohuolista huolimatta.

Listautumismarkkinat tarjoavat uusia mahdollisuuksia

Lisäten myönteistä tunnelmaa, toimitusjohtaja Vlad Tenev kertoi tiistaina, että Robinhood Securities on saanut hyväksynnän toimia merkintäjärjestäjänä, mikä voi avata yhtiölle uuden tulovirran.

Merkintäjärjestäjähyväksyntä tulee samaan aikaan, kun Wall Street valmistautuu yhteen viime vuosien vilkkaimmista listautumiskausista.

Korkean profiilin yritysten, kuten SpaceX:n, odotetaan listautuvan pian, ja tekoälyjätit OpenAI ja Anthropic ovat myös siirtymässä kohti julkisia listautumisia. 

Robinhood on jo hyötynyt kasvavasta trendistä, jossa yhtiöt jakavat IPO-osakkeita suoraan yksityissijoittajille.

Välitysyhtiö on yksi harvoista yrityksistä, jotka tarjoavat valituille asiakkaille pääsyn SpaceX-osakkeisiin.

Mahdollisuus osallistua suoremmin tuleviin listautumisiin voi vahvistaa Robinhoodin vetovoimaa yksityissijoittajien keskuudessa ja laajentaa sen roolia pääomamarkkinoilla.

Ennustusmarkkinat nousevat tärkeäksi kasvun veturiksi

Vaikka osakekauppa säilyy Robinhoodin liiketoiminnan keskiössä, analyytikot näkevät yhä enemmän ennustusmarkkinat yhtiön seuraavana merkittävänä kasvumahdollisuutena.

Cantor Fitzgerald vahvisti Overweight- eli ylipaino‑suosituksensa Robinhoodille ja korotti tavoitehinnan 100 dollarista 110 dollariin, viitaten yhtiön Rothera-yhteisyritykseen kaupankäyntijätti Susquehanna International Groupin kanssa.

Yhteisyritys pyörittää ennustusmarkkinapörssiä, jossa käyttäjät voivat käydä kauppaa sopimuksilla, jotka liittyvät tosielämän tapahtumien lopputuloksiin.

Aiemmin Robinhood tukeutui kolmannen osapuolen alustoihin, kuten Kalshi ja ForecastEx.

Rotheran myötä yhtiö alkaa ohjata tapahtumasopimuksia infrastruktuurin kautta, jota se omistaa osittain, mikä mahdollistaa suuremman osuuden taloudellisesta arvosta.

Cantor arvioi, että Robinhoodin omistusosuus Rotherassa auttaa yhtiötä säilyttämään pörssitasoisia tuloja, jotka aiemmin virtasivat ulkopuolisille kumppaneille.

Tämän seurauksena välitysyritys korotti tulosennusteitaan tilikausille 2026–2028 noin 3%, 6% ja 7% raportoidulla tasolla.

Koska Robinhood omistaa 45% Rotherasta, osa yhteisyrityksen voitoista kohdistuu kumppani Susquehannalle ja kirjataan vähemmistöosuudeksi.

Tästä oikaistuna Cantor arvioi, että yhteisyritys voi lisätä Robinhoodin liikevaihtoa noin 2% vuonna 2026, 3% vuonna 2027 ja 4% vuonna 2028, sekä nostaa osakekohtaista tulosta noin 2%, 3% ja 3% vastaavasti.

Cantor Fitzgerald korotti tavoitehinnan 110 dollariin, arvostaen yhtiön 27-kertaiseksi sen ennakoituun vuoden 2027 oikaistuun EBITDAan (3.42 miljardia dollaria). Arvostukseen sisältyy myös diskontatun kassavirran analyysi.

Robinhoodin johto on toistuvasti korostanut ennustusmarkkinoita keskeisenä strategisena prioriteettina.

Yhtiön ensimmäisen neljänneksen tulospuhelussa Tenev kuvaili segmenttiä Robinhoodin historian nopeimmin kasvavaksi liiketoiminnaksi ja vihjasi, että se voisi lopulta tukea biljoonia sopimuksia vuosittain.