Nikkei laskee – Aasia reagoi Fedin korotusyllätykseen ja öljyn nousuun

Aasian markkinat menettivät osan maanantain helpotuksesta, kun sijoittajat löysivät uusia riskejä kaupankäynnin kohteiksi.

Yhdysvaltojen Iran-liittyvä väliaikainen pakoteratkaisu auttoi öljyä vakautumaan jyrkän laskun jälkeen, mutta se ei poistanut laajempaa huolta, joka nyt ohjaa omaisuusluokkien liikkeitä: Federal Reserve saattaa valmistautua kiristämään jälleen.

Osakkeet laskivat laajalti Aasiassa, dollari pysyi lähellä vuoden huippuja ja jeni säilytti tason, joka pitää Tokion valppaina.

Markkinoiden viesti oli selvä askel pois ajatuksesta, että yksinomaan geopoliittiset tekijät olisivat olleet riskinottohalukkuuden pääuhka.

Fedin uudelleenarviointi horjuttaa Aasian riskituntoa

MSCI:n laajin Aasian ja Tyynenmeren alueen indeksi Japanin ulkopuolella laski 0.5%, kun taas S&P 500 -futuurit hiipuivat alaspäin heikomman Wall Street -session jälkeen.

Nasdaq oli laskenut 1.3% yön aikana, kun megacapin teknologiayhtiöt joutuivat paineeseen, mikä viittaa siihen, että AI-johtoista sijoitusvirtaa arvioidaan uudelleen pitkän nousun jälkeen.

Rotaatiota näkyi kautta alueen. Japanin Nikkei laski 0.6%, vaikka yksityinen kysely osoitti tehdastoiminnan pysyneen vahvana kesäkuussa.

Etelä-Korean Kospi heilahteli voittojen ja tappioiden välillä ennen kauppaa noin 2% alhaisempana, kun taas Taiwanin markkinat avautuivat korkeammalle ja ylsivät uuteen ennätykseen.

Strategistit kommentoivat, että johtajuus muuttuu vähemmän kapeaksi, kun sijoittajat siirtyvät pois aiemmista markkinajohtajista ja etsivät vakaampia kassavirtaa tuottavia yhtiöitä.

Öljyn elpyminen pitää inflaation fokuksessa

Brent nousi 0.2% noin $78 tynnyriltä, palauttaen osan pohjista sen jälkeen kun se oli sulkeutunut yli 3% matalammalla edellisellä sessiolla.

Toimituspeloissa helpottui sen jälkeen kun Washington viestitti edistymisestä neuvotteluissa Teheranin kanssa ja viranomaiset sanoivat Hormuzinsalmen pysyneen avoimena.

Silti pakotehelpotus monimutkaistaa tilannetta. Lisää iranilaista tarjontaa voisi rauhoittaa energiamarkkinoita, mutta öljyn elpyminen osoittaa, ettei kauppiaat ole valmiita poistamaan Lähi-idän riskipreemioa täysin.

Tällä on merkitystä keskuspankeille, koska öljy vaikuttaa jälleen inflaatio-odotuksiin.

Japanin valmistavan teollisuuden PMI nousi kesäkuussa 54.9:ään, hyötyen uusien tilausten nopeimmasta kasvusta yli neljään vuoteen.

Vahvuus oli rohkaisevaa, mutta polttoaine- ja raaka-ainekustannusten nousu osoitti myös, miksi sijoittajat seuraavat energiahintoja tarkkaan.

Dollarin vahvuus koettelee päättäjiä

Dollari-indeksi kävi kaupassa lähellä 101.04, lähellä korkeinta tasoaan sitten viime vuoden toukokuun, kun kauppiaat hinnoittelivat paljon tiukempaa Fed-politiikkaa.

CME FedWatchin mukaan markkinat antoivat 54% todennäköisyyden vähintään kahdelle 0.25 prosenttiyksikön korotukselle vuoden loppuun mennessä, kun viikkoa aiemmin todennäköisyys oli noin 15%.

Jeni oli lähes ennallaan noin 161.55 per dollari, lähellä neljän vuosikymmenen pohjia.

Japanin valtiovarainministeri neuvotteli Yhdysvaltain valtiovarainministerin Scott Bessentin kanssa, mikä korosti virallista huolta jyrkistä valuuttoliikkeistä.

Sterling oli vakaana noin $1.3247 sen jälkeen kun pääministeri Keir Starmer sanoi eroavansa, mikä avasi tien järjestäytyneelle johtajanvaihdolle.

Kulta laski 0.2%, ja bitcoin sekä etherkin kävivät kauppaa heikompina, kun vahvempi dollari piti painetta vaihtoehtoisissa omaisuuserissä.