Bitcoin toipuu 59 000 dollarista – karhut määräävät seuraavan liikkeen

Bitcoin on laskenut alle $60,000-tason ennen palautumistaan noin $61,000:een, mutta useat makrotaloudelliset ja markkinapaineet ovat pitäneet kauppiaat varovaisina lippulaivan seuraavan liikkeen suhteen.

Markkinadatan mukaan Bitcoin laski hetkellisesti alimmillaan $59,060:een ennen palautumistaan yli $60,800 viimeisen 24 tunnin aikana. 

Lasku testasi uudelleen samaa noin $59,000 tukialuetta, joka auttoi laukaisemaan Bitcoinin palautumisen aiemmin tässä kuussa.

Palautumisesta huolimatta sentimentti on pysynyt herkkänä, kun kauppiaat punnitsevat yritysrahoituksen kehitystä, ETF-pääomanpoistoja ja lähestyviä Yhdysvaltain talouslukemia.

Strategyn rahoitus ja ETF-pääomanpoistot lisäävät painetta Bitcoinille

Strategyn osakkeet joutuivat paineeseen, kun sekä sen ikuisesti erääntyvä etuoikeutettu osake STRC että tavallinen osake MSTR laskivat alle $100-tason, mikä lisäsi huolta siitä, että yhtiön aggressiivinen Bitcoin-ostotahti voi hidastua.

STRC:n lasku, jonka odotettu vuotuinen osinkotuotto on 11.5 %, sai sosiaalisessa mediassa aikaan vertailuja TerraUSD:n romahdukseen.

Viimeaikaiset SEC-ilmoitukset osoittivat, että Strategy osti vain 520 BTC:tä noin 35 million USD (approx. 30,5 million €) viikon päättyessä 21. kesäkuuta, mikä oli sen pienin viikoittainen osto noin 18 kuukauteen, samalla kun se myi 335,5 million USD (approx. 292,7 million €) arvoisia osakkeita.

Noin 300 million USD (approx. 261,7 million €) tuotoista käytettiin yhtiön käteisaseman rakentamiseen uudelleen, nostaen käteisvarat noin 1,4 billion USD (approx. 1,2 billion €).

Vaikka monet analyytikot hylkäsivät vertailut TerraUSD:hen todeten, että Strategyn noin 1,4 billion USD (approx. 1,2 billion €) käteisvara tarjoaa riittävän joustavuuden STRC:n osinkovelvoitteiden täyttämiseksi, heikentyneet osakekurssit, hitaampi Bitcoin-ostotahti ja huoli yhtiön rahoitusstrategiasta painoivat vähittäissijoittajien sentimenttiä.

Paine Bitcoinia kohtaan voimistui sen jälkeen, kun vivutettujen positioiden purkautuminen levisi markkinoilla. 

Derivaatatiedot osoittivat, että yli 850 million USD (approx. 741,5 million €) kryptovaluuttojen long-positioita likvidoitiin viimeisen vuorokauden aikana, mukaan lukien yli 400 million USD (approx. 348,9 million €) sidottuna Bitcoiniin sen jälkeen kun kryptovaluutta menetti $60,000-tason.

Tässä tilanteessa institutionaalista kysyntää ei ollut riittävästi absorboimaan myyntiä. 

Raskaat nettopääomanpoistot spot-Bitcoin-ETF:istä osuivat samaan aikaan pettymykseen siitä, että Strategyn osake kävi kauppaa alle sen Bitcoin-varannon kustannuspohjan, mikä lisäsi markkinasentimentin vastatuulta.

Bitcoin-ETF:ien pääomanpoistot 17. kesäkuuta lähtien. Lähde: SoSoValue.

Kryptokohtaisista kehityksistä irrallaan makrotaloudelliset olosuhteet suosivat edelleen defenssista positioitumista. 

Yhdysvaltain dollari nousi 13 kuukauden korkeimmalle suhteessa useisiin päävaluuttoihin sen jälkeen kun lieventyneet geopoliittiset jännitteet vähensivät inflaatiohuolia. 

Öljyn hinnat vetäytyivät voimakkaasti sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen aiesopimus tilapäisesti avasi Hormuzinsalmen uudelleen, kun taas kulta laski alle $4,000 ensimmäistä kertaa seitsemään kuukauteen samalla kun Brent-raakaaine putosi alle $74.

Taloustiedot vahvistivat myös odotuksia siitä, että Yhdysvaltain korot voivat pysyä korkeammalla. 

Viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset vähenivät 4,000:lla, mikä viittaa siihen, että työmarkkinat pysyvät kestävinä, kun taas kauppiaat jatkoivat odotusta toukokuun Personal Consumption Expenditures -inflaatioraportista, Fedin suosimasta inflaatiomittarista, saadakseen lisävihjeitä rahapolitiikasta.

Vaikka US M2 -rahoitusmäärä laajeni 23,1 trillion USD (approx. 20,1 trillion €) toukokuussa 22,8 trillion USD (approx. 19,9 trillion €):sta kuukaudessa aiemmin, sijoittajat ovat jatkaneet teknologiaosakkeiden ja korkosijoitusten suosimista vaihtoehtoisien arvon säilyttäjien sijaan. 

Bloombergin markkinadata osoitti myös pääoman kiertävän uuslistattuihin osakkeisiin ja tekoäly-yhtiöihin Micronin vahvojen tulosten jälkeen, jonka markkina-arvo on noussut noin 1,2 trillion USD (approx. 1 trillion €) 265% nousun jälkeen viimeisen kuuden kuukauden aikana.

Bitcoinin hintaanalyysi

Teknisesti tarkasteltuna Bitcoin on palautunut likviditeetin pyyhkäistyä alle $60,000:n, mutta laajempi trendi suosii yhä myyjiä.

Päiväkaavio näyttää hinnan kauppailevan 20, 50, 100 ja 200 eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon alapuolella, jotka sijaitsevat noin $64,300, $68,200, $71,500 ja $77,200.

BTC/USD yhden päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

Kunnes Bitcoin palauttaa vähintään 20 päivän EMA:n, nousut voivat edelleen kohdata myyntipainetta.

Bitcoinin Visible Range Volume Profile -työkalu näyttää myös suurimman historian kaupankäynnin keskittymän noin $68,000-alueella. 

Korkean volyymin solmu osuu lähelle 50 päivän EMA:ta, mikä tekee siitä tärkeän vastustason, jonka ostajien todennäköisesti täytyy vallata ennen kuin momentum muuttuu myönteisemmäksi.

Samaan aikaan uusin CoinGlassin lämpökartta näyttää tiheän lyhyiden positioiden likvidaatioiden klusterin noin $61,700 ja $62,300 välillä, mikä tekee siitä potentiaalisen nousutavoitteen, jos ostajat säilyttävät kontrollin.

Bitcoinin 24 tunnin likvidaatiolämpökartta. Lähde: Coinglass.

Lisälikviditeetti ulottuu kohti $63,000–$64,000 aluetta, jossa uusi kierros pakotettuja short-likvidaatioita voisi nopeuttaa palautumista.

Tuki on kuitenkin yhtä tärkeä. Likviditeettipesäkkeitä on edelleen markkinan alapuolella noin ylemmän $58,000-alueen ja noin $57,300:n tuntumassa. 

Murtuma alle $59,000 voisi siksi kutsua toisen aallon long-likvidaatioita ennen kuin ostajat pyrkivät jälleen vakauttamaan markkinaa.