Dow päättyy laskuun — AI-myynti painoi Nasdaqia, defensiiviset osakkeet nousivat

Dow Jones Industrial Average ja laajempi Yhdysvaltain osakemarkkina sulkeutuivat perjantaina laskussa, kun sijoittajat jatkoivat kiertoa pois teknologiasta ja puolijohdeosakkeista siirtyen defensiivisempiin sektoreihin, kuten terveydenhuoltoon, kulutustavaroihin ja utiliteetteihin.

S&P 500 laski 0,27 % ja sulkeutui tasolle 7 337,68, kun taas Nasdaq Composite putosi 0,48 % ja päätyi tasolle 25 236,88.

Dow Jones Industrial Average menetti 125,78 pistettä eli 0,23 % päätyen tasolle 51 794,84.

Perjantain laskusta huolimatta Dow kirjasi viikkotason nousun noin 0,62 %. S&P 500:n viikkotappio oli yli 1 % ja Nasdaq laski viikolla 4 %.

Piiriyhtiöt jatkavat laskuaan huolten kasvaessa AI-investoinneista

Puolijohdeosakkeet pysyivät paineessa, kun sijoittajat kyseenalaistivat, tuottavatko tekoälyinfrastruktuuriin tehtävät valtavat investoinnit tuotot riittävän nopeasti.

PHLX Semiconductor Index syöksyi alaspäin, laajentaen äskettäistä volatiliteettia tekoälyyn liittyvillä piirivalmistajilla, jotka ovat vauhdittaneet suurta osaa Wall Streetin voitoista viime vuosina.

Micron Technology laski 4 %, Advanced Micro Devices putosi 2 % ja Intel yli 3 %.

Tunnelmaa heikensi myös New York Timesin raportti, jonka mukaan OpenAI harkitsee listautumisannin siirtämistä ensi vuoteen osittain SpaceX:n heikon debyyttijälkeisen suoriutumisen ja laajemman volatiliteetin vuoksi tekoälyyn liittyvissä osakkeissa.

SpaceX-osake sulkeutui 0,15 % korkeammalla sen jälkeen, kun se oli aiemmin noussut parantuneen sijoittajatunnelman myötä Russell 1000 -indeksiin kuulumisen johdosta.

Defensiiviset sektorit ylittävät teknologian – terveydenhuolto vahvistuu

Kun teknologiasektorin osakkeet heikkenivät, sijoittajat kiersivät varoja markkinan defensiivisempiin osa-alueisiin.

S&P 500:n tietotekniikkasektori laski 1 %, kun taas terveydenhuolto-osakkeet jatkoivat ostokiinnostuksen vetämänä sen jälkeen, kun ne olivat olleet ylisuoriutujia edellisellä istunnolla.

Eli Lillyn osakkeet nousivat 7 %, Johnson & Johnson nousi yli 3 % ja AbbVie yli 1 %.

Kulutustavaroiden sektorin osakkeet nousivat yli 1 %, ja rahoitus- sekä utiliteettisektorit nousivat 0,8 % ja 0,4 %.

Myös Moderna nousi jyrkästi, saavuttaen korkeamman tason kuin vuoden 2024 jälkeen sen iskettyä sijoittajatapahtuman, jossa esiteltiin sen kehitysportfolioa.

Inflaatiohuolet ja globaalin heikkous muovaavat tunnelmaa

Uudet inflaatiohuolet vaikuttivat myös markkinatunnelmaan.

Torstaina julkaistut tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain inflaatio nousi toukokuussa yli 4 %, mikä johtui energian hinnannoususta, joka liittyy Lähi-idän konfliktiin.

Vaikka öljyn hinnat palasivat laskuun geopoliittisten jännitteiden hellittäessä, analyytikot sanoivat Applen viimeaikaisten hintojen korotusten korostaneen jäljellä olevia inflaatiopaineita.

Sijoittajat punnitsivat myös odotettua parempia kuluttajatunnelmalukemia ja parantunutta inflaationäkymää, vaikka Minneapolisin Fedin presidentti Neel Kashkari sanoi odottavansa yhden koronkorotuksen tänä vuonna nousevien inflaatiopaineiden vuoksi.

Korkohuoli jatkui: kauppiaat hinnoittelivat yhden 25 peruspisteen koronnoston ja lähes 27 % todennäköisyyden lisänostolle ennen vuoden loppua LSEG:n mukaan.

Teknologian myyntiaalto levisi myös maailmanlaajuisesti.

SoftBank Group syöksyi yli 12 %, kun taas Etelä-Korean Kospi ja Kosdaq laskivat 5,81 % ja 4,10 % sijoittajien arvioidessa uudelleen näkymiä tekoälyyn liittyville investoinneille ja teknologia-arvostuksille.