Parhaat small-cap‑osakkeet ostettaviksi markkinarallin laajentuessa

Arvosijoittajat ovat kohdanneet tänä vuonna vaikeuksia, kun armoton tekoälybuumi on vienyt kaiken huomion Wall Streetiltä.

Keskustellessaan äskettäin CNBC:n kanssa Ariel Investmentsin perustaja ja sijoitusjohtaja John Rogers varoitti, että laajempi markkina on tullut liiallisesti yliarvostetuksi, ajurinaan ”tekoälyhuuma”, jonka hän odottaa toistavan dotcom-kuplan romahduksen.

Tämän seurauksena Rogers etsii aktiivisesti syvästi aliarvostettuja, korkealaatuisia small-cap‑osakkeita – hän uskoo, että nämä aliarvostetut yhtiöt menestyvät, kun markkinaralli laajenee liioiteltujen teknologiayhtiöiden ulkopuolelle.

Tässä kolme nimeä, joihin Rogers on erityisen optimistinen loppuvuodeksi 2026.

Covista (CVSA)

Covista on johtava voittoa tavoittelevan koulutuksen tarjoaja, joka keskittyy terveydenhuollon ammattilaisten kouluttamiseen.

CVSA:n osakkeet ovat jo nousseet 20 % tänä vuonna, mutta John Rogers näkee valtavan ”pitkäaikaisen” makrotuen: maailmanlaajuisen lääkärien ja sairaanhoitajien vakavan puutteen.

Hänen mukaansa skaalautuva yksityisen sektorin yritys, joka kykenee korjaamaan nämä kriittiset vajeet, ”on todella, todella tärkeä”.

CNBC‑haastattelussa hän kehui toimitusjohtaja Stephen Beardia ”erinomaisesta työstä” toimintojen optimoimisessa ja akateemisen rekrytointiputken pitämisessä kunnossa.

Koska Covista tarjoaa olennaisen ratkaisun rakenteelliseen maailmanlaajuiseen kriisiin, John Rogers uskoo, että yhtiöllä on ”paljon tilaa nousta”, kun arvostusmittarit korjautuvat.

Lazard (LAZ)

Rogers näki myös suurta nousupotentiaalia ensiluokkaisessa investment banking ‑yhtiössä Lazardissa, jonka kurssi on toistaiseksi laskenut noin 20 % vuoden alusta.

Veteraanisijoittaja korosti, että ”kauppoja solmitaan jatkuvasti, ja tätä tapahtuu vielä enemmän vähentyneen sääntelyn ympäristössä”.

Ariel Investmentsin perustaja kehui toimitusjohtaja Peter Orszagin johtamistaitoja ja totesi, että hän on onnistuneesti tuonut instituutioon uusia näkökulmia.

Ohjelmassa Power Lunch Rogers kehui myös yhtiön presidenttiä ja taloudellisen neuvonnan yhteisjohtajaa Ray McGuirea ”loistavana sijoittajana”.

Korkean suorituskyvyn varainhoitoyhtiön tukemana LAZ‑osake on ainutlaatuisessa asemassa hyödyntää merkittävää tuottoa, kun neuvontakaupat kiihtyvät uudessa vähentyneen sääntelyn rahoitusympäristössä.

Knowles (KN)

Rogersin suosimien small-cap‑valintojen täydentää komponenttivalmistaja Knowles, Chicagon seudun mikroakustiikan johtaja, jonka osakkeet ovat nousseet noin 90 % tänä vuonna.

Knowlesilla on johtava markkinaosuus mikromekaanisissa mikrofoneissa ja erikoistuneissa äänenkäsittelyratkaisuissa.

Rogers on optimistinen KN‑osakkeen suhteen, koska yhtiö hyötyy teknologisen innovaation rakenteellisista eduista, kuten älykkäästä automaatiosta ja kuuloterveyden parannuksista, ilman spekulatiivisten teknoyhtiöiden tuomaa haitallista volatiliteettia.

Sen vakaat katteet ja syvä taloudellinen suoja sopivat erinomaisesti Ariel Investmentsin kärsivälliseen sijoituskehykseen.

Rogersille Knowles edustaa rikasta, aliarvostettua arvoa small-cap‑kentässä – se osoittaa, että merkittävä pääoman arvonnousu odottaa sijoittajia, jotka pystyvät katsomaan ohi nykypäivän mega‑cap‑yrityksiin kohdistuvasta tekoälyinnosta.

Wall Streetilla on myös tällä hetkellä Knowlesille ”Ylipainotus”-suositus, ja tavoitehinnat nousevat jopa $50:een, mikä viittaa yli 20 %:n nousupotentiaaliin tästä.