Rocket Labin osake nousee 12 %, Iridium kohoaa 21 % $8B fuusiokaupan seurauksena

Rocket Lab RKLB osakkeet nousivat maanantain kaupankäynnissä sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti $8 billion cash-and-stock -tyyppisestä hankinnasta satelliittiviestintätoimittaja Iridium Communications (IRDM):stä, yhtenä suurimmista konsolidointiliikkeistä kaupallisella avaruusteollisuuden alalla.

Rocket Labin osake oli kirjoitushetkellä noussut 12 %, kun taas Iridiumin osakkeet nousivat noin 21 %.

Iridiumin nousu seurasi yhtiön arvon yli kaksinkertaistumista tänä vuonna.

Sopimuksen ehtojen mukaan Iridiumin osakkeenomistajat saavat $27 käteistä sekä Rocket Labin osakkeita, joiden yhteenlaskettu arvo on $54 per Iridium-osake, mikä tarkoittaa 24.1% preemiota osakkeen viimeiseen päätöskurssiin verrattuna.

Kaupan odotetaan sulkeutuvan mid-2027.

Osakkeet nousevat: Rocket Lab laajenee satelliittiviestintään

Yritysosto yhdistää Rocket Labin laukaisualustat ja satelliittivalmistustoiminnot Iridiumin globaaliin L-band -satelliittiverkkoon, lisensoituun taajuuskaistaan ja yli 2.5 million tilaajaan hallinnon, puolustuksen, ilmailun, merenkulun ja kaupallisten markkinoiden aloilla.

Kauppa on Rocket Labin ensimmäinen julkisesti noteeratun yhtiön hankinta ja sen tähän asti suurin sopimus.

Se seuraa sarjaa pienempiä yritysostoja, joiden tavoitteena on laajentaa yhtiön avaruusalusten valmistus- ja komponenttiliiketoimintaa.

Rocket Labin mukaan yritysosto mahdollistaa kolmen keskeisen haasteen ratkaisemisen satelliittiviestintäliiketoimintaa rakennettaessa: pääsyn taajuuskaistaan, infrastruktuurin käyttöönottoon kuluvien vuosien odottelun ennen tulojen syntymistä sekä asiakaskunnan rakentamisen, joka kykenee tuottamaan toistuvaa kassavirtaa.

"Olemme löytäneet oikopolun," yhtiö totesi sijoittajiesityksessään.

Strategia muistuttaa SpaceX:n ja sen Starlink-yksikön toimintaa, yhdistäen laukaisukyvyt ja satelliittiviestintäpalvelut.

Elon Muskin johtama yhtiö keräsi noin $86 billion maailman suurimmassa listautumisannissa tämän kuun alussa ja aikoo laajentaa viestintäsatelliittitoimintaansa samalla kun kehittää kiertorata-alueen tekoälylaskenta-infrastruktuuria.

Kaupan rahoitus

Rocket Lab on saanut sitoumuksia $3.6 billion välirahoituksesta Deutsche Bankilta ja Wells Fargo:lta kattaakseen kaupan käteisosuuden.

Yhtiö kertoi aikovansa käyttää myös käytettävissä olevaa käteistä sekä täydentää rahoitusta lisävelalla ja oman pääoman ehtoisen rahoituksen avulla.

Tiedote julkaistiin vain päiviä sen jälkeen, kun Rocket Lab lisättiin Nasdaq-100-indeksiin viiden uuden jäsenen joukossa.

Sisällyttäminen aiheutti kertaluonteisen kysynnän osakkeelle, kun passiiviset sijoitusrahastot tasapainottivat salkkujaan uudelleen.

Kuitenkin laajempi avaruussektori on kokenut voimakasta rotaatiota SpaceX:n June 12 listautumisannin jälkeen, mikä on johtanut Rocket Labin ja muiden avaruusyhtiöiden osakkeiden myyntiaaltoon.

Kauppa laajentaa Rocket Labin kasvustrategiaa

Yritysosto antaa Rocket Labille välittömän jalansijan avaruuspohjaisissa televiestintäpalveluissa, mukaan lukien satelliitti-IoT, suora laiteyhteys (direct-to-device), paikannus ja navigointi sekä kriittiset turvallisuuspalvelut.

Yhtiö aikoo hyödyntää Iridiumin matalan kiertoradan satelliittiverkostoa ja maailmanlaajuisesti harmonisoitua L-band -taajuuskaistaa laajentuakseen uusille markkinoille ja tarjotakseen turvallisia satelliittiviestintä- ja paikannuspalveluja maailmanlaajuisesti.

Rocket Labille kauppa laajentaa liiketoimintaa laukaisupalveluiden ja satelliittivalmistuksen ulkopuolelle tuomalla mukanaan vakiintuneen viestintäverkon, lisensoidun taajuuskaistan ja suuren tilaajakannan.

Kauppa asemoittaa yhtiön myös kilpailemaan suoremmin satelliittiviestinnässä yhdistämällä laukaisukyvyt ja viestintäpalvelut yhden alustan alle.