Wells Fargo nosti AMD:n tavoitehinnan, osakkeet nousivat AI-kysynnän vetämänä

Wells Fargo nosti Advanced Micro Devicesin tavoitehinnan $505:sta $615:een ja piti ylipainosuosituksensa ennallaan, mikä heijastaa kasvavaa luottamusta yhtiön pitkäaikaiseen palvelin‑CPU‑liiketoimintaan ja tekoälyn (AI) ylläpitämään kysyntään.

AMD:n osakkeet nousivat 2% tiistain kaupankäynnissä sen jälkeen, kun ne sulkivat edellisen istunnon 3.4% korkeammalla tasolla $539.49.

Wells Fargo nostaa liikevaihto- ja tulosennusteitaan

Wells Fargo korotti ennusteitaan AMD:n palvelin‑CPU‑liiketoiminnan liikevaihdosta seuraavien kolmen vuoden aikana.

Välittäjä ennustaa nyt palvelin‑CPU‑liikevaihdon olevan $16.0 billion vuonna 2026, nousevan $20.5 billioniin vuonna 2027 ja $25.0 billioniin vuonna 2028.

Yhtiö jätti datakeskus‑GPU‑liikevaihtoennusteensa ennalleen: $15.6 billion vuonna 2026, $40.6 billion vuonna 2027 ja $63.0 billion vuonna 2028.

Välitysliike nosti myös tulosennustettaan: osakekohtaisen tuloksen ennustetaan olevan $7.15 vuonna 2026, $13.40 vuonna 2027 ja $18.75 vuonna 2028.

Wells Fargo perusti uuden tavoitehintansa 33‑kertaiseen P/E‑arvostukseen sen ennustetuista vuoden 2028 voitoista.

AMD:n P/E on tällä hetkellä 179.

Tekoälykysyntä tukee jatkossakin näkymiä

Wells Fargon analyytikkoryhmä, jota johtaa Aaron Rakers, totesi, että korkeampi tavoitehinta heijastaa odotuksia siitä, että palvelin‑CPU:iden kysyntä pysyy vahvana agenttipohjaisen tekoälyn jatkuneen myötätuulen vuoksi.

Yhtiö odottaa AMD:n palvelin‑CPU‑liikevaihdon kasvavan 68% vuonna 2026.

Se ennustaa myös palvelin‑CPU‑myynnin kasvavan 22%–28% vuosina 2027–2028.

Maanantain päätöskurssin perusteella korotettu tavoitehinta merkitsee osakkeelle noin 14% nousuvaraa.

AMD korostaa palvelin‑CPU‑roadmapiaan

AMD kertoi äskettäin, että sen kuudennen sukupolven 2nm EPYC Venice -palvelinprosessoreiden tuotannon skaalaus alkoi toukokuun lopussa, ja volyymituotannon odotetaan jatkuvan vuoden 2026 toisen puoliskon ajan.

Yhtiön mukaan Venicen alustaa validaa ja ottaa käyttöön enemmän asiakkaita kuin missään aiemmassa EPYC‑sukupolvessa.

AMD nosti myös palvelin‑CPU:n kokonaismarkkina‑arvion (TAM) edellisellä neljänneksellä $120 billioniin vuoteen 2030 mennessä.

Yhtiö lisäsi, että sen seuraavan sukupolven 2nm EPYC Verano -prosessorien odotetaan lanseerautuvan vuonna 2027, ja niiden painopiste on tarjota tekoälysuorituskykyä per dollari ja per watti.

Viimeaikainen tekoälykeskeinen laajentuminen

AMD ilmoitti myös MEXTin hankinnasta, yrityksestä, joka on erikoistunut tekoälypohjaiseen muistien optimointiteknologiaan.

Yrityskaupan tarkoituksena on vahvistaa AMD:n tekoälyportfoliota parantamalla suorituskykyä ja alentamalla kokonaisomistuskustannuksia (TCO) pilvi‑ ja yritysympäristöissä toimiville asiakkaille, joilla muistirajoitukset ovat haaste.

Erikseen AMD osallistui pilvilaskentayritys TensorWaven Series B -rahoituskierrokseen, joka päättyi $1.55 billionin arvostukseen.

Sijoitus tukee TensorWaven suunnitelmia laajentaa infrastruktuuriaan käyttäen AMD:n laitteistoa ja ohjelmistoja sekä vahvistaa edelleen AMD:n asemaa datakeskusekosysteemissä.

Myös muut analyytikot kääntyvät positiivisemmiksi

Useat välittäjät ovat äskettäin päivittäneet näkymiään AMD:stä.

Cantor Fitzgerald nosti tavoitehintansa $700:aan ja piti ylipainosuosituksensa ennallaan, viitaten laskentamarkkinan jatkuneeseen myötätuuleen.

UBS nosti tavoitehintansa $670:een, viitaten AMD:n palvelin‑CPU‑markkinaosuuden kasvuihin.

Samaan aikaan Wolfe Research toisti Outperform‑suosituksensa $450 tavoitehinnalla, korostaen AMD:n edistystä tekoälyssä ja grafiikkaprosessoreissa.