Bloom Energyn osake on romahtanut: osta laskusta vai myy rallissa ennen tulosjulkistusta?

Bloom Energyn osake on vetäytynyt karhumarkkinaan, laskien 33 % tämän vuoden huipustaan. Se laski tänään $234:aan, jatkaen 25. kesäkuuta alkanutta trendiä, jolloin osake nousi ennätykseen $350. Onko tämä pitkäaikaisen karhumarkkinan alku vai toipuuko osake pian?

Bloom Energyn osake on laskussa, vaikka taustalla on keskeisiä katalyytteja

Bloom Energy on nopeasti kasvava yhtiö, joka käyttää Solid Oxide Fuel Cells (SOFC) -teknologiaa tuottaakseen sähköä keskeisille aloille kuten datakeskuksille, öljy- ja kaasusektorille, energiayhtiöille ja vähittäiskaupalle. 

Yli 25 vuotta sitten perustetun yhtiön suosio on kivunnut datakeskusbuumin myötä. Alan yritykset arvostavat tuotteiden helppoa asennettavuutta, puhtautta ja pitkällä aikavälillä säästämiä kustannuksia.

Bloom Energy on solminut viime aikoina merkittäviä sopimuksia esimerkiksi yritysten Oracle, Brookfield, Equinix, Nebius, American Power, Apple ja Medtronic kanssa. Nämä sopimukset ovat vauhdittaneet sen liikevaihtoa. Vuosiliikevaihto on noussut $972 millionista vuonna 2021 $2.02 billioniin viime vuonna, ja kasvun odotetaan kiihtyvän edelleen.

Tuoreimmat luvut osoittivat, että Bloomin liikevaihto kasvoi Q1:llä 130 % ja nousi $751 millioniin. Toisin sanoen Q1-liikevaihto oli lähes sama kuin mitä yhtiö teki vuosineljänneksittäin vuonna 2021 yhteensä. 

Tämän liikevaihdon kasvun odotetaan jatkuvan lähitulevaisuudessa. Yhtiötä seuraavat analyytikot ennustavat Q2-liikevaihdon nousevan $821 millioniin verrattuna $401 millioniin vuotta aiemmin. 

Bloom Energyn vuosiliikevaihdon odotetaan nousevan $3.75 billioniin tänä vuonna ja $6.43 billioniin ensi vuonna. Tämä tarkoittaa, että sen vuosikasvun prosentit voivat olla yli 50 % seuraavien vuosien aikana.

LUE LISÄÄ: Bloom Energyn osake nousee, kun Murrey Math Lines viittaa nousuun $300:aan

Analyytikot suhtautuvat BE-osakkeeseen optimistisesti

Tämä kasvuvauhti selittää, miksi analyytikot ovat muuttuneet hyvin nousuun suuntautuneiksi: Susquehanna nosti tavoitettaan $293:sta $298:aan. UBS uskoo osakkeen yltävän $350:een, kun taas RBC Capitalin tavoite on $335. Keskimääräinen tavoite on noin $282, eli korkeammalla kuin nykyinen kurssi.

Samaan aikaan optimismi herättää kysymyksiä arvostuksesta. Bloomin markkina-arvo on kasvanut yli $73 billioniin, mikä on valtava summa yhtiölle, jonka tulosmarginaali on noin 0.25 %. Tämä selittää myös, miksi short-positioiden osuus on noussut 10 %:iin. 

Yhden perustelun arvostukselle voi hakea yhtiön liikevaihdon kasvusta ja valtavasta markkinapotentiaalista. Samalla Bloom Energylle kertyy hyvä Rule of 40 -lukema, sillä se on jo voitollinen ja sen vuosikasvu on yli 50 %.

Lasketaanko BE-osake edelleen vai toipuuko se?

Bloom Energyn osakekurssi | Lähde: TradingView

Päivittäinen kaavio näyttää, että Bloom Energyn osake on vetäytynyt viime viikkoina, siirtyen $350:stä kesäkuussa $240:een tänään. Se on testannut uudelleen tärkeää tukitasoa, joka yhdistää alimmat tasot 28. huhtikuuta lähtien. Tämä hintataso osuu myös 100-day moving average -tasolle.

Toinen positiivinen seikka on, että osake on muodostanut megafonimuodostelman, joka on yleensä nousun jatkumiseen viittaava merkki. Tästä syystä on mahdollista, että osake pomppaa takaisin tulevina viikkoina, mahdollisesti kohti tulosjulkistusta 28. heinäkuuta. Jos näin käy, osakkeella voi olla tilaisuus testata kaikkien aikojen huippua uudelleen.

Vaihtoehtoinen skenaario on, että lasku jatkuu, osake testaa 200-day moving average -tason $183:ssa ja toipuu sitten.