ITW-osake: uusi osinkokuningas muodostaa hitaasti vahvan nousukuvion

Illinois Tool Works (NYSE: ITW) -osake on vetäytynyt viime päivinä, kun sijoittajat asemoituvat tulevaa tulosraporttia varten, joka valottaa sen liiketoimintaa. Kasvuodotukset ovat matalat, mutta osake on muodostanut harvinaisen käänteisen pään ja hartioiden kuviion, mikä viittaa palautumiseen.

Illinois Tool Works on osinkokuningas, jonka myynnin kasvu hidastuu

Illinois Tool Works on suuri amerikkalainen teollisuusyritys, joka valmistaa tuotteita, joita miljoonat ihmiset maailmanlaajuisesti käyttävät suoraan ja epäsuorasti. 

Se valmistaa autotuotteita, joita käyttävät suuret yhtiöt kuten General Motors ja Ford, rakennustuotteita kuten Paslode, Ramset ja Red Head, sekä elintarvikealan laitteita, kuten ammattikäyttöisiä astianpesukoneita ja uuneja.

ITW on kasvanut osinkokuningaksi, yhtiöksi, joka on maksanut ja korottanut osinkoaan yli 50 vuoden ajan. Sen osinkotuotto on nyt 2.43%, viiden vuoden kasvu 7.4% ja osingonjakosuhde 58%.

Illinois Tool Worksin osake on ollut painetilassa viime kuukausina, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sota on nostanut keskeisten raaka-aineiden hintoja. Sodan huipulla osake laski viikkojen aikana $303:sta $241:iin.

Seuraava keskeinen katalyytti ITW-osakkeen kurssille on lähestyvä tulosraportti, joka valottaa sen liiketoimintaa tarkemmin. Raportti julkaistaan tänä vuonna 28. heinäkuuta.

Yahoo Finance -data näyttää, että analyytikot odottavat lähestyvän raportin osoittavan, että sen liikevaihto nousi viime neljänneksellä 3.36%:lla $4.19 miljardiin. Sen ohjeistus kolmannen neljänneksen luvuksi on $4.18 miljardia, eli noin +3%. Vuotuisen liikevaihdon odotetaan olevan $16.6 miljardia edellisvuoden $16 miljardista.

Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että ITW toimitti vahvoja lukuja: liikevaihto nousi Q1:llä 5%, ja marginaali parani 60 peruspistettä 25.4%:iin. Osakekohtainen tulos (EPS) nousi 12%:iin $2.66.

LUE LISÄÄ: Illinois Tool Works -osake: miksi Josh Brown sanoo, että ITW on markkinoiden 'paras'

Arvostushuolet jatkuvat

Keskeinen huolenaihe nyt on sen arvostustaso, joka on hieman koholla hitaasti kasvavalle teollisuusyritykselle. 

Illinois Tool Worksin eteenpäin katsova P/E-luku on 23.38, hieman korkeampi kuin toimialan mediaani 20. S&P 500 -indeksillä kerroin on 22.

Erityisesti ITW:llä on nyt korkeampi kerroin kuin nopeammin kasvavilla yhtiöillä kuten Micron ja Nvidia. Micron, jonka liikevaihto kasvaa kolmenumeroisesti ja jolla on korkeammat marginaalit, noteerataan eteenpäin katsovalla kertoimella 13, kun taas Nvidialla se on 21.

Täten yhtiön on raportoitava vahvempaa liikevaihdon ja tuloksen kasvua vakuuttaakseen sijoittajat. Tämä selittää, miksi analyytikot eivät ole kovin innostuneita yhtiöstä; useimmilla on hold- tai underweight-luokitukset.

ITW-osakkeen hinnan tekninen analyysi

Illinois Tool Worksin osakekurssikaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Illinois Tool Worksin osake on edelleen paineen alla tänään. Tarkempi tarkastelu kuitenkin paljastaa, että se on muodostamassa käänteistä pää–hartiat-kuviota. Vasemman hartian ja pään muodostelmat ovat jo valmiit, ja nyt muodostuu oikea hartia.

Tämä kuvio viittaa siihen, että osakkeen täytyy todennäköisesti testata uudelleen oikean hartian aluetta $255 ennen pomppausta. Tulevaisuudessa osake saattaa nousta $303:een, joka oli sen korkein taso helmikuussa tänä vuonna.