Planet Labs romahtaa, avaruusyhtiöt kääntyvät SpaceX:n IPO:n jälkeen: osta dippi?

Planet Labsin osake jatkoi viime viikolla vahvaa laskutrendiään ja saavutti alimmillaan tason viimeksi 19. maaliskuuta. PL on pudonnut 50% vuoden huippuunsa nähden, markkina-arvon laskiessa yli $18.40 miljardista toukokuussa nykyiseen $9.28 miljardiin, ja tekninen kuva viittaa lisäpainetta alaspäin.

PL-osakkeen jatkuva lasku on sattunut samaan aikaan muiden avaruusteollisuuden yhtiöiden kanssa. SpaceX-osake on sukeltanut ennätysaluksiin, kun taas Rocket Lab on laskenut 47% tämän vuoden huipustaan. Procure Space ETF (UFO) laski vuoden alusta huipustaan noin $68.3 tasolta $46:een.

Planet Labsin osake laski huolimatta liikevaihdon kasvusta 

PL-osake on romahdellut viime viikkoina, vaikka yhtiö julkaisi vahvat taloudelliset tulokset. Viimeisimmät luvut osoittivat, että liikevaihto ja tilauskanta jatkoivat kasvuaan viime neljänneksellä.

Planet Labsin liikevaihto nousi 42% ensimmäisellä neljänneksellä $94.2 miljoonaan, ja toistuvan vuotuisen sopimusarvon (ACV) osuus kohosi 99%:iin.

Yhtiön bruttomarginaali hieman heikentyi 54%:iin, ja nettotappio kasvoi $12.6 miljoonasta vuotta aiemmin $138.9 miljoonaan. Tämä tappion kasvu johtui $106 miljoonan uudelleenarvostustappiosta, joka liittyi warrant-velvoitteiden käyvän arvon muutokseen osakearvon nousun vuoksi.

Planet Labs odottaa kasvun jatkuvan lähitulevaisuudessa, mitä tukee viranomaisten ja yritysten kasvava kysyntä. Analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että liikevaihto nousi 42% toisella neljänneksellä $104 miljoonaan, ja kasvu jatkuu noin 40% seuraavalla neljänneksellä. 

Planet Labsin vuotuinen liikevaihto ennakoidaan nousevan yli 40% tälle vuodelle $436 miljoonaan, ja seuraavana vuonna $570 miljoonaan. Tämä kasvu johtuu todennäköisesti Pelican-11-satelliitista, joka on suunniteltu validoimaan uusia teknologioita ja parantamaan kuvien laatua.

Merkittävimpänä analyytikot odottavat yhtiön kääntyvän kannattavaksi lähivuosina. Keskimääräinen arvio on, että yhtiö saavuttaa EPS-tasapainon jo ensi vuonna.

Planet Labsin osake on laskenut, koska pelko laimennuksesta kasvoi sen jälkeen, kun yhtiö käynnisti pääomajaon (equity distribution plan) myydäkseen enintään $1.5 miljardia luokan A-osakkeitaan ajoittain. Tämä selittää todennäköisesti miksi yhtiöllä on 12.4% short-interest.

PL-osakkeen tekninen analyysi 

Planet Labsin osakekurssi | Lähde: TradingView 

Päiväkaavio osoittaa, että Planet Labsin osake on ollut vapaassa pudotuksessa viime viikkoina, siirtyen toukokuun $51.60 huipusta nykyiseen $26-tasoon. 

Se yrittää pudota alle tärkeän tukitason $26.25, liike joka kumoaisi muodostumassa olevan kaksoispohjakuvion.

Osake yrittää liikettä 50 ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) alle, jotka ovat juuri risteämässä muodostaen pienen death cross -kuvion.

Osake tulee todennäköisesti jatkamaan laskuaan, mahdollisesti kohti keskeistä tukitasoa $20, mikä olisi noin 23% lasku nykyisestä tasosta. Se tulee todennäköisesti kääntymään nousuun myöhemmin tänä vuonna, kun sijoittajat palaavat avaruussektorin yhtiöihin.

LUE LISÄÄ: Wedbush esittää vahvan perustelun dippimääräyksen ostamiseksi Planet Labsin osakkeessa