Citigroupin osake nousi vahvoihin Q2-tuloksiin – kaupankäynti ja kasvu veturina

Citigroup ylitti Wall Streetin odotukset toisen vuosineljänneksen voitosta raportoituaan kymmenen vuoden korkeimman neljänneksen liikevaihtonsa, kun voimakas kaupankäynti ja suuremmat investointipankin palkkiot vahvistivat tulosta.

Pankki raportoi nettotulokseksi $5.8 miljardia, eli $3.15 osaketta kohden, mikä merkitsee 45% kasvua edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.

Ankkurianalyytikot odottivat tuloksen olevan $2.74 osaketta kohden, LSEG:n kokoamien tietojen mukaan.

Liikevaihto kasvoi 14% vuodentakaisesta $24.8 miljardiin, ylittäen Wall Streetin ennusteet.

Kirjoitushetkellä Citigroupin osake nousi 2.12% tiistain kaupankäynnissä.

Citin osakkeet ovat nousseet tänä vuonna 20.6%, ylittäen Wall Streetin verrokit, kun sijoittajat ovat reagoineet positiivisesti pankin uudelleenjärjestelytoimiin.

Markkinoiden volatiliteetti vahvisti kaupankäyntiliiketoimintaa

Epävakaat rahoitusmarkkinat antoivat merkittävän lisän Citin kaupankäyntitoiminnoille neljänneksen aikana.

Yhdysvaltojen ja Iranin sota järisytti globaaleja markkinoita ja aiheutti jyrkkiä heilahteluita öljyn hinnoissa ja muissa omaisuusluokissa.

Markkinaepävarmuus sai sijoittajat tasapainottamaan salkkujaan ja muuttamaan riskialtistustaan, mikä loi suotuisat olosuhteet kaupankäynnille suurpankeissa.

Citi raportoi 45% vuoden takaiseen verrattuna kasvun osakekaupankäyntituloissa, kun taas kiinteätuottoisten markkinoiden tuotot nousivat 7%.

Kiinteätuottojen sisällä korko- ja valuuttakauppa kasvoivat 1% vuodentakaisesta.

Muut kiinteätuottoiset tuotot, mukaan lukien raaka-aineet, nousivat 25%.

Wall Streetin kaupankäyntipöydät hyötyivät lisääntyneestä markkinavolatiliteetista.

Käynnissä ollut nousu tekoälyyn liittyvissä osakkeissa myös lisäsi kaupankäyntivolyymiä neljänneksen aikana.

Korkeammat öljyn hinnat, jotka liittyvät Yhdysvaltojen ja Iranin konfliktiin, herättivät uudelleen inflaatiohuolia ja saivat sijoittajat tarkistamaan odotuksia Fedin tulevasta korkopolusta.

Investointipankkitoiminta kirjasi vahvaa kasvua

Investointipankkitoiminta oli toinen keskeinen tekijä Citin neljänneksen suorituskyvyssä.

Investointipankkitoiminnan tuotot kasvoivat 44% $1.55 miljardiin neljänneksen aikana, kun taas pankkitoiminnan kokonaisproduotot nousivat 34% $1.92 miljardiin yrityslainauksen tulojen laskusta huolimatta.

Trumpin hallinnon kevyempi sääntely vahvisti johtajien itseluottamusta yritysostojen tavoittelemisessa, ja kasvava kysyntä tekoälyyn liittyville omaisuuserille tuki edelleen järjestelyaktiviteettia.

Globaali yritysostojen ja fuusioiden volyymi on jo ylittänyt $3 trillion tänä vuonna.

Dealogicin tietojen mukaan Citi on neuvonut yli $300 billionin arvosta transaktioita.

Neljänneksen aikana Citi sai roolin yhtenä SpaceX:n $75 billionin listautumisannin merkitsijänä.

Pankki neuvoi myös merkittävissä järjestelyissä, mukaan lukien Unileverin ja McCormickin elintarviketoimintojen $44.8 billionin yhdistyminen.

Kannattavuustavoitteet pysyvät raiteillaan

Citin tuotto aineelliselle omalle pääomalle (ROTCE) nousi neljänneksellä 13%:iin.

Tulos oli pankin pitkän aikavälin tavoitealueen 11%–13% yläpäässä vuosille 2027 ja 2028.

Tuloskasvu tapahtuu samalla kun pankki jatkaa laajempia uudelleenjärjestelytoimiaan kannattavuuden parantamiseksi.

Toimitusjohtaja Jane Fraser on asettanut korkeampia suorituskykytavoitteita osana käynnissä olevaa uudistusta, johon sisältyy kuluttajaliiketoimintojen myynti, johtamistasojen vähentäminen sekä riskien ja valvonnan vahvistaminen.

Citigroup julkaisi neljännesvuosituloksensa samanaikaisesti useiden Yhdysvaltojen suurimpien lainanantajien kanssa.

JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo ja Bank of America raportoivat myös vahvoista neljänneksistä, kukin korkeammilla voitoilla.