$10,000 sijoitettuna QQQ:hon, TQQQ:hon ja SQQQ:hon 5 vuotta sitten — tulos

Teknologia-ala on menestynyt viime vuosikymmenellä, ja Nasdaq 100 -indeksi on voittanut suurimmat vertailuindeksinsä kuten S&P 500:n ja Dow Jonesin. Tässä artikkelissa tutkitaan, mitä tapahtuisi, jos viisi vuotta sitten olisi sijoittanut $10,000 Invesco QQQ -ETF:ään (QQQ), ProShares UltraPro QQQ:hun (TQQQ) ja ProShares UltraPro Short QQQ:hun (SQQQ). 

Mitä ovat QQQ, TQQQ ja SQQQ

QQQ on yksi Yhdysvaltojen suurimmista teknologiakeskeisistä pörssinoteeratuista rahastoista (ETF), ja sen hallinnoitavat varat (AUM) ovat yli $476 billion. Sen kulusuhde on 0,18 %. 

Rahasto seuraa Nasdaq 100 -indeksiä, joka kattaa Yhdysvaltojen suurimmat teknologiayritykset. Sen kärkinimiin kuuluvat Nvidia, Apple, Micron, Microsoft, Amazon ja AMD. Rahasto tasapainotetaan neljännesvuosittain ja sen kokoonpano tarkistetaan vuosittain. 

UltraPro QQQ -ETF käyttää toista lähestymistapaa. Se on vipurahasto, joka pyrkii tuottamaan päivätason sijoitustuoton, joka vastaa kolmenkertaista (3x) Nasdaq 100 -indeksin päivittäistä kehitystä. Rahaston varat ovat yli $35 billion, ja sen nettokulusuhde on 0,82 %.

UltraPro Short QQQ eli SQQQ toimii TQQQ:n vastakkaissuunnassa ja tarjoaa sijoittajille tapaa hyötyä, kun Nasdaq 100 -indeksin päivähinta laskee. Jos indeksi laskee 1 % yhdessä sessiossa, rahasto tuottaa noin 3x. Esimerkiksi indeksi laski keskiviikkona 0,28 %, kun SQQQ nousi 0,80 %.

Usein riskiltä karttavat ja teknologiakursseihin myönteisesti suhtautuvat sijoittajat ostavat QQQ-ETF:ää tai sen edullisempaa sisarrahastoa QQQM. Ne, jotka odottavat kurssin nousevan ajan myötä, ottavat usein TQQQ-position, kun taas laskuun uskovat sijoittavat SQQQ-rahastoon. 

Viiden vuoden tuotot vertailussa

Viimeiset viisi vuotta ovat nostaneet teknologiayhtiöiden kursseja, ja useat nimet saavuttivat $1 trillionin arvostuksen. QQQ-ETF on noussut tällä jaksolla noin 99 %, kun taas TQQQ on noussut noin 131 %. SQQQ-rahasto on puolestaan laskenut noin 96 % samalla jaksolla.

Huomaa, ettei TQQQ:n nousu ole ollut 300 % tältä ajanjaksolta (eli 3x QQQ:n nousua). Syynä on se, että TQQQ:n suorituskyky perustuu indeksin päivittäisiin voittomihin ja tappioihin. 

Parhaan kuvan omaisuuden tuotosta saa tarkastelemalla pelkän kurssituoton sijaan kokonaistuottoa, joka sisältää maksetut osingot.

Tässä tapauksessa QQQ-ETF:n kokonaistuotto on ollut noin 105 %, ja TQQQ:n kokonaistuotto noin 142 %. SQQQ-rahasto on laskenut samassa ajassa noin 96 %.

QQQ vs TQQQ vs SQQQ viiden vuoden tuotto | Lähde: Seeking Alpha

Siten $10,000 sijoitus QQQ:hon viisi vuotta sitten olisi nyt arvoltaan noin $20,500. Vastaava sijoitus TQQQ-ETF:ään olisi arvoltaan noin $24,200, kun taas saman verran sijoitettuna SQQQ:hon olisi jäljellä vain noin $500.

Selvennykseksi: mennyt tuotto ei takaa tulevaa, ja tilanne voi kääntyä. Esimerkiksi SQQQ-rahasto nousi lähes 90 % vuonna 2022, kun osakemarkkinat romahtivat. Lisäksi nämä luvut ovat bruttolukuja eivätkä sisällä veroja.