Seagaten osake nousee – tekoälykysyntä vauhdittaa tulosylitystä ja myönteisiä näkymiä

Seagate Technologyn STX osake nousi keskiviikon kaupankäynnissä noin 3 % sen jälkeen, kun datan tallennukseen keskittyvä yhtiö raportoi odotuksia vahvemmat tilikauden neljännen neljänneksen tulokset ja antoi myönteisen näkymän.

Osake palasi nousuun edellispäivän 8,5 %:n laskun jälkeen.

Huolimatta 23 %:n laskusta heinäkuussa, Seagaten osakkeet ovat nousseet lähes 404 % viimeisen 12 kuukauden aikana.

Neljännekseltä Seagate raportoi oikaistua osakekohtaista tulosta (EPS) $5.71, yli kaksinkertaisen $2.59:ään verrattuna vuosi sitten ja yli analyytikoiden odotusten $5.10:n, kertoo FactSet.

Liikevaihto nousi 49 % vuodentakaisesta ja oli $3.6 miljardia, ylittäen konsensusennusteen $3.5 miljardista.

Etukäteen yhtiö ennakoi oikaistua osakekohtaista tulosta $7.30 tilikauden 2027 ensimmäiselle neljännekselle, selvästi Wall Streetin ennusteiden $5.85 edellä.

Seagate ennusti myös liikevaihdoksi $4.1 miljardia, kun analyytikot odottivat $3.8 miljardia.

Kommentoidessaan näkymiä toimitusjohtaja Dave Mosley sanoi: “Kun tekoäly kiihdyttää datan synnyttämistä ja sen arvoa, näemme kestävää pitkäaikaista kysyntää massakapasiteetin tallennukselle.”

Analyytikot nostavat tavoitehintoja hinnoitteluvoiman vahvistuessa

Tulokset saivat useat Wall Streetin yhtiöt nostamaan tavoitehintojaan, vedoten vahvistuvaan hinnoitteluun, paranevaan kannattavuuteen ja jatkuvaan kysyntään tekoälyyn liittyvälle tallennusinfrastruktuurille.

Bernstein SocGen nosti tavoitehintansa $1,000:sta $1,350:een samalla säilyttäen Outperform-luokituksensa.

Välittäjä totesi, että Seagaten neljännesvuositulos ylitti sekä sen omat ennusteet että konsensusodotukset, mitä tukivat kiihtyvät hinnankorotukset ja HAMR-tekniikan (lämpöavusteinen magneettinen tallennus) tuomat vahvemmat kustannusvähennykset.

Firma totesi, että hinta per exabyte jatkoi nousuaan nopeampaa vauhtia ja piti yhtiön suorituskykyä parantuvan hinnoittelun ja HAMR:n mahdollistamien alempien tuotantokustannusten ansiosta.

Rosenblatt vahvisti myös osta-suosituksensa ja nosti tavoitehintansa $1,300:sta $1,400:iin kutsuen tulosta ”selkeäksi beat-and-raise-tapaukseksi”.

Välittäjä totesi johdon kommenttien viittaavan siihen, että kiintolevyteollisuus on siirtynyt uuteen hinnoitteluregiimiin, jota tukevat laajenevat tarjonta–kysyntä-epätasapainot ja odotukset peräkkäisistä parannuksista liikevaihdossa, marginaaleissa ja kannattavuudessa koko tilikauden 2027 aikana.

Citi nosti tavoitehintansa $1,300:aan ja säilytti osta-suosituksensa, viitaten HAMR-teknologian kasvavaan käyttöönottoon.

Wells Fargo nosti tavoitehintaansa $1,180:aan ja toisti Overweight-luokituksensa, sanoen Seagaten viimeisimpien tulosten vahvistaneen odotusta, että nearline-tallennuksen kysyntä voi jatkaa laajentumista 25–30 %:n vuosikasvun yläpäässä.

Tekoälykysyntä tukee pitkän aikavälin kasvunäkymiä

Morningstar sanoi, että Seagaten viimeisimmät tulokset vahvistavat näkemyksen siitä, että yhtiö on siirtymässä monivuotiseen, korkeampamarginaaliseen ja ennustettavampaan kasvuun, jota ajaa tekoäly.

Tutkimusfirman mukaan Seagaten nearline-tallennuskapasiteetti on sitottu täysin vuoteen 2026 saakka, suurelta osin allokoituna vuodelle 2027, ja keskustelut vuodelle 2028 ovat jo käynnissä, mikä tarjoaa poikkeuksellisen vahvan liikevaihdon näkyvyyden.

Morningstar totesi, että tekoälyinfrastruktuuriin kohdistuvat investoinnit muokkaavat perinteisesti syklistä kiintolevymarkkinaa tukemalla tasaisempaa kysyntää ja tiukempaa hinnoittelukuria.

Firma odottaa, että Seagate hyötyy tekoälyvetoisesta kysynnästä, suuremman kapasiteetin HAMR-levyistä, alan kurinalaisemmasta tarjonnasta ja datakeskusten kysynnän paranemisesta.

Sen lisäksi se arvioi, että nämä trendit tukevat vuosittaisia hinnankorotuksia keskisuuruisissa yksinumeroisissa prosenteissa vuosikymmenen loppuun saakka ja edistävät rakenteellisesti korkeampia marginaaleja verrattuna aiempiin kiintolevysykleihin.