Palantirin osake nousee – Q2-tulos: Rule of 40 -pisteet 155

Palantir PLTR -osakkeet nousivat voimakkaasti jälkimarkkinakaupassa maanantaina, kun tekoälyä hyödyntävän datanalytiikkajätin Q2-tulos mursi Wall Streetin odotukset.

Palantirin liikevaihto kasvoi 93% vuodentakaisesta ja nousi toisella neljänneksellä $1.935 billion, voittaen selvästi konsensusennusteen $1.81 billion. Yhtiön GAAP-laimennettu osakekohtainen tulos (EPS) oli $0.41 – myös yli odotetun $0.35.

Huolimatta tulosjuhlan jälkeisestä noususta, Palantirin osake on silti yli 25% laskussa vuoden alusta laajemmassa romahduksessa nopeasti kasvavien teknologiayhtiöiden joukossa.

Miksi Palantirin osake on ainutlaatuinen ohjelmistovertaisiin nähden

Palantirin neljänneksen vahvuuden taustalla oli sen määrätietoinen kaupallinen laajentuminen Yhdysvalloissa, jossa yritysten AIP:n (Artificial Intelligence Platform) käyttöönotto skaalaa häkellyttävällä vauhdilla.

Yhdysvaltain kaupallinen liikevaihto singahti 149% vuodentakaisesta $764 millioniin, kun segmentin kokonaiskontraktivoluumi kohosi $2.132 billioniin tilikauden toisella neljänneksellä.

Täydennyksenä tähän Yhdysvaltain valtionmyynti lähes kaksinkertaistui $809 millioniin.

Tämän kasvuprofiilin tekee todella eliittitasoiseksi sen kannattavuus: Palantir saavutti 62% oikaistun liiketulosmarginaalin.

Yhdistämällä 93%:n liikevaihdon kasvu ja 62% oikaistu liiketulosmarginaali syntyi hypertehokas "Rule of 40" -pistemäärä 155 – mikä on lähes kuulumaton ohjelmistoyrityksille, jotka toimivat monen miljardin dollarin mittakaavassa.

PLTR-osakkeet nousevat nostetun koko vuoden ohjeistuksen myötä

Kuvaamaan poikkeuksellista asiakaskysyntää ja kasvavaa jäljellä olevan sopimusarvon määrää, joka paisui Yhdysvaltain kaupallisessa segmentissä 124% vuodentakaisesta $6.238 billioniin, johto nosti dramaattisesti eteenpäin suuntautuvaa näkymää kaikissa keskeisissä operatiivisissa mittareissa.

Q3:lle Palantir ennustaa liikevaihdon olevan vähintään $2.16 billion, ja oikaistun liiketuloksen $1.292 billionista $1.296 billioniin.

Merkittävimpänä koko vuoden 2026 liikevaihto-ennuste nostettiin välille $8.150 billion–$8.158 billion, mikä tarkoittaa vähintään 82% vuotuista kasvua ja on selkeä nousu aiempiin ennusteisiin verrattuna.

Koko vuoden oikaistu vapaa kassavirta on nyt arvioitu olevan $4.5 billionin ja $4.7 billionin välillä.

Instituutiosijoittajille tämä aggressiivinen linja vahvistaa, että AIP siirtyy pilotoinneista massiivisiin, pitkäaikaisiin yritysohjelmistositoumuksiin, mikä auttaa oikeuttamaan PLTR-osakkeiden korkeamman arvostustason.

Miten sijoittaa Palantiriin Q2-tulosten jälkeen?

$9.2 billionin käteisvaroilla ja kokonaiskontraktien toimeenpanon noustessa 49% vuodentakaisesta $3.373 billioniin, Palantir on käytännössä vaiennut ne kriitikot, jotka epäilivät, voisivatko yritysohjelmistoalustat ylläpitää korkeamarginaalista kasvua samanaikaisesti nopeiden teknologisten muutosten kanssa.

Pelkästään Q2:lla solmittujen 220 sopimuksen, joiden arvo on vähintään $1 million, sulkeminen osoittaa, että yritysten päättäjät keskittävät aktiivisesti työnkulkuinfrastruktuuriaan Palantirin järjestelmiin.

Markkinoiden sulatellessa näitä ennätyksellisiä konversiomittareita, yhtiön voimakas yhdistelmä kahdesta tulovirta‑moottorista – hallituksen turvallisuussopimukset yhdistettynä räjähdysmäiseen yrityskysyntään – palauttaa sen asemaksi eturivin ohjelmistovalinnaisuudessa todellisen maailman tekoälyn rahaksi muuttamisessa.

Wall Street tällä hetkellä pitää PLTR:ää ylipainossa ja antaa keskimääräisen tavoitehinnan $189.