Palantirin osake nousi 120 % Q2-tulosylityksen myötä – analyytikot nostivat arviota

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR -osake nousi yli 20 % kaupankäynnissä tiistaina sen jälkeen, kun yhtiö raportoi odotuksia vahvemmat toisen neljänneksen tulokset, mikä sai useat Wall Streetin toimijat nostamaan tavoitehintojaan ja yhdessä tapauksessa antamaan osakkeelle korotetun suosituksen.

Ohjelmistoyhtiö raportoi oikaistua tulosta osakekohtaista 41 senttiä, selvästi Wall Streetin 34 sentin odotuksia korkeampi ja huomattavasti 16 senttiä vuotta aiemmin korkeampi.

Liikevaihto kasvoi 93 % vuodentakaisesta 1,9 miljardiin dollariin, mikä ylitti analyytikkojen 1,8 miljardin dollarin ennusteet.

Oikaistu käyttökatemarginaali laajeni 62 %:iin verrattuna viime vuoden 46 %:iin, ja se ylitti myös 60 %:n ennusteet.

Palantir antoi myös odotuksia paremmat ohjeistukset kuluvaksi neljännekselle ja nosti koko vuoden 2026 näkymiä, mikä vahvisti sijoittajien optimismia yhtiön tekoälyliiketoiminnan suhteen.

Toimitusjohtaja Alex Karp kuvaili suoritusta ”muukalaismaiseksi”, ja korosti, että Yhdysvaltain kaupallinen liikevaihto kasvoi 149 % vuotta aiemmasta neljänneksen aikana.

Analystit korottavat näkymiä vahvan tekoälyvetoisen kasvun jälkeen

Tulosraportti laukaisi analyytikkokommenttien aallon, ja useat toimijat muuttuivat optimistisemmiksi yhtiön pitkän aikavälin näkymien suhteen.

William Blairin analyytikko Louie DiPalma totesi, että tulokset ovat muuttaneet yhtiöön liittyvää kertomusta.

”Loistava suoritus kumoaa huolen siitä, että kilpailu Anthropicin ja OpenAI:n kanssa kiristyy yritysten tekoälytyönkuluissa,” hän sanoi.

DiPalma lisäsi, ettei julkisessa ohjelmistoyhtiöissä tai puolustusteollisuuden urakoitsijoissa ole samaa yhdistelmää liikevaihdon kasvusta ja kannattavuudesta.

Hän piti yllä Outperform-suositusta ja arvioi mahdollisuutta nousta kohti 200 dollarin tasoa seuraavan vuoden aikana.

Deutsche Bank korotti Palantirin suosituksen Buy-tasolle aiemmasta Holdista ja piti 200 dollarin tavoitehinnan ennallaan.

Välitysliike totesi, että Palantir toimii useita askeleita edellä laajempaa ohjelmistoalaa muuntaessaan tekoälykysyntää asiakkaalle koituvaksi arvoksi.

Deutsche Bank katsoi myös, että osakkeen arvostus näyttää tulosten jälkeen ”entistäkin kohtuullisemmalta”, ja lisäsi, että nykyiset tasot eivät täysin heijasta yhtiön ”verrattomat Rule of 155 -profiilia” tai sen pitkän aikavälin yritystason tekoälymahdollisuutta.

Cantor Fitzgerald piti Neutral-suosituksen, mutta nosti tavoitehinnan 138 dollarista 156 dollariin.

”Uskomme edelleen, että Palantir hyötyy merkittävästi sekulaareista tekoälykasvutrendeistä,” analyytikko Thomas Blakey kirjoitti.

Kaikki analyytikot eivät kuitenkaan muuttaneet kantaansa bullishiksi.

Jefferies nosti tavoitehinnan 70 dollarista 80 dollariin mutta säilytti Underperform-suosituksen, viitaten tuleviin vaikeampiin vertailulukuihin ja kansainvälisen laajentumisen hidastumiseen.

Morningstar antoi käyvän arvion 153 dollarin tasolle, huomauttaen, että ”korkeat odotukset ovat sisäänrakennettuina” osakkeeseen ja varoittaen, että virhevara on ”vähäinen”.

Yhdysvaltain kaupallinen liiketoiminta vetää kasvua

Palantirin vahvin momentti tuli edelleen Yhdysvalloista, erityisesti sen kaupallisesta liiketoiminnasta.

Yhtiö kertoi, että Yhdysvaltain kaupallinen liikevaihto kasvoi 149 % vuodentakaisesta, kun taas Yhdysvaltain valtion liikevaihto nousi 90 %.

Vaikka valtion sopimukset ovat edelleen Palantirin suurin liiketoiminta-alue, kaupallinen segmentti kuroo eroa kiinni, kun yhä useammat yritykset ottavat yhtiön ohjelmiston käyttöön järjestääkseen omistamiaan tietoja ja käyttöönottaakseen tekoälysovelluksia.

Kansainvälinen kasvu säilyi positiivisena mutta jäi kotimaisen liiketoiminnan vauhdista, kun Yhdysvaltojen ulkopuolinen liikevaihto kasvoi 33 %.

Osakkeenomistajakirjeessään Karp toisti kritiikkinsä johtavia tekoälymallien kehittäjiä kohtaan ja korosti yritysten kontrollin merkitystä niiden omiin tietoihin.

”Jokainen organisaatio maailmassa herää siihen riskiin, että kielimallien luojille annetaan avaimet heidän instituutioihinsa, että malleja päästetään vapaaksi niiden kodeissa,” hän kirjoitti.

”Mallien kasvu ja menestys on pitkälti perustunut siihen, että ne ovat imeyttäneet käytännössä koko sivilisaatiomme kirjallisen tuotannon. Ja nämä mallit sekä niiden luojat ovat nyt kohdistaneet katseensa globaaliin teollisuuteen.”