Broadcomin osake on lähellä läpimurtoa huolimatta arvostushuolista

Broadcomin osake on noussut korkeimmalle tasolleen 4. kesäkuuta lähtien, kun sijoittajat ostavat teknologia-alan laskuja. AVGO nousi $418:aan, 17 % korkeammalle heinäkuun pohjatasosta ja 45 % vuoden alusta mitatusta pohjasta. Tässä artikkelissa selitetään, miksi osake jatkaa nousuaan ja saattaa nousta yli vuoden korkeimman tason $495:n.

Broadcomin osake hyötyy tekoälybuumista 

AVGO:lla on useita nousua tukevia katalyyttejä, jotka ajavat sitä pidemmällä aikavälillä. Ensinnäkin yhtiöstä tulee merkittävä toimija kyberturvallisuusalan kasvun myötä, kun tekoälyn vauhdittamat hyökkäykset lisääntyvät. Viime aikoina OpenAI:n ja Anthropicin kaltaiset yritykset ovat tunnustaneet, että niiden tekoälytyökalut ovat päässeet hallinnasta ja aiheuttaneet tietoturvaongelmia yrityksille.

Tämä on vasta alkua, sillä tekoälymallit kehittyvät jatkuvasti. Kiinassa yritykset kuten Alibaba, Moonshot ja DeepSeek ovat äskettäin lanseeranneet joitakin alan edistyneimmistä malleista. 

Nämä kehityssuunnat tarkoittavat, että yritykset tarvitsevat lisää kyberturvaratkaisuja uhkien torjumiseksi. Broadcom on yksi suurimmista nimistä kyberturva-alalla Symantecin oston myötä. 

Tärkeintä on, että Broadcomista on tullut suurimpien tekoälytoimijoiden ensisijainen kumppani. Se laajensi äskettäin suhdettaan Appleen ja on Googlen tärkein kumppani TPU-tuotteessaan.

Suuria sopimuksia tekoälyalalla

Yhtiö on myös solminut miljardeja sisältävän sopimuksen OpenAI:n kanssa. Viimeksi OpenAI esitteli piirin, jonka yhtiö tulee valmistamaan. Broadcom on myös merkittävä kumppani yrityksille kuten Meta Platforms, Amazon, Microsoft, Oracle ja ByteDance. 

Nämä sopimukset selittävät, miksi liikevaihdon kasvu jatkuu. Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiö teki toisella kvartaalilla yli $22 miljardin liikevaihdon, 48 % enemmän kuin vastaavana ajanjaksona viime vuonna. Sen oikaistu EBITDA nousi 69 %:lla $15,2 miljardiin, ja vapaa kassavirta kohosi $10 miljardiin.

Vaikka jotkin mittarit jäivät odotuksista, uskomme Broadcomin parhaan ajan olevan edessä. Keskimääräinen ennuste on, että yhtiön vuotuinen liikevaihto kasvaa tänä vuonna 65 %:lla $106 miljardiin. Ensi vuonna liikevaihto olisi $173 miljardia, 63 % enemmän vuoden takaiseen verrattuna.

Jos tämä liikevaihdon kasvu jatkuu, yhtiö ylittää $300 miljardin rajan lähivuosina.

Broadcom on korkeamarginaalinen yritys, ja sen liikevoittomarginaali nousi 67 %:iin; tämä luku voi edelleen kasvaa.

Nämä mittarit auttavat perustelemaan, miksi Broadcomin arvostus on nykyisellään. Sen eteenpäin katsova P/E-luku on 33, korkeampi kuin teknologiasektorin mediaani 25. 

Silti Rule of 40 -lähestymistapa osoittaa, ettei yhtiö ole erityisen kallis. Sen Rule of 40 -mittari on 115 %, mikä tarkoittaa, että kasvu ja kannattavuus ovat linjassa. 

Suurin riski Broadcomin suorituskyvylle on, jos tekoälyteollisuus alkaa hidastua. Suurten teknologiayritysten viimeaikaiset tulokset osoittavat, että ne aikovat lisätä investointejaan tulevina vuosina, mikä on yhtiön kannalta positiivista.

Broadcomin osakkeen hinnan tekninen analyysi

AVGO-osakkeen kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että AVGO-osake romahti ja muodosti suuren gapin 3. kesäkuuta, kun sen tulosmittari jäi odotuksista. Nyt osake yrittää paikata oikean arvon aukkoa saatuaan vahvan tuen 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) tuntumasta. 

Osake on muodostanut pienen käänteisen pää- ja olkapääkuvion, ja Relative Strength Index (RSI) on osoittanut nousevaa suuntaa. 

Siksi osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan nousuaan, kun ostajat tähtäävät vuoden korkeimpaan $495-tasoon. Liike tuon tason yli viittaisi lisänousuun, mahdollisesti kohti $500:aa.