Atlassianin osake pomppaa – toimitusjohtaja ostaa laskusta, mitä seuraavaksi?

Atlassianin osake on tehnyt vahvan paluun kannattavan tulosjulkistuksen siivittämänä. TEAM nousi jälkimarkkinoilla 33 %, muodostaen suurimman gapin vuosiin ja yltäen korkeimmalle tasolleen tammikuun jälkeen. Se on noussut 157 % vuoden alimmasta tasostaan, ja sen markkina-arvo on $27 billion.

Atlassianin osake nousee vahvojen tulosten jälkeen huolimatta SaaSpocalypse-huolista

TEAM-osake on ollut paineen alla viime vuosina, kun sisäpiirin myynnit osuivat samaan aikaan jatkuvien SaaSpocalypse-huolien kanssa. 

Yhtiö lievensi näitä huolia raportoituaan vahvat taloudelliset tulokset, jotka osoittivat liiketoiminnan jatkaneen kasvuaan viime neljänneksellä.

Sen liikevaihto kasvoi neljännellä tilivuosikolmanneksella 28 % ja oli $1.38 billion, mikä kertoo siitä, että tuotteiden kysyntä pysyy korkealla. 

Myös liikevoitto kohosi $211 millioniin, suuri käänne verrattuna viime vuoden vastaavan jakson $28 millionin liiketappioon. Nettotulos nousi myös $139 millioniin.

Tämä kasvu kruunasi suhteellisen vahvan vuoden yhtiölle, ja vuosittainen liikevaihto oli $6.5 billion, 26 % nousua. Johto totesi, että AI-teema on itse asiassa hyödyttänyt sen toimintaa. Kommentissaan talousjohtaja James Chuong sanoi:

“Enterprises view Atlassian as a long-term, strategic partner and are deepening their commitment to our open platform to securely deploy agents across their organizations with the unmatched context of the Teamwork Graph.”

Johto uskoo, että yhtiöllä on lähitulevaisuudessa lisää kasvupotentiaalia. Se ennustaa ensimmäisen neljänneksen liikevaihdon olevan välillä $1.7 billion–$1.71 billion, mikä on korkeampi kuin analyytikoiden odotukset. Sen pilviliikevaihto kasvaa 28.5 % ja tietokeskusliiketoiminta tasapainottaa tätä kasvua. 

Tärkeimpänä, yhtiön toimitusjohtaja ilmoitti aloittavansa osakkeen ostot. Hän aikoo tehdä avoimia markkinaostoja noin $250 millionin edestä. On yleistä, että osakkeet toipuvat, kun keskeiset sisäpiiriläiset ostavat laskusta. 

Ostot ovat merkki siitä, että yhtiö on edelleen merkittävästi aliarvostettu. Se noteerataan eteenpäin katsovan P/E-luvun perusteella 20, mikä on selvästi alhaisempi kuin teknologia-sektorin mediaani 24. Se on myös huomattavasti alle viiden vuoden keskiarvon 93.

Yhtiöllä on myös houkutteleva Rule-of-40 -mittari. Ennusteiden perusteella yhtiö odottaa uuden tilivuoden vuotuista liikevaihtoa noin 13 % ja non-GAAP-liikevoittomarginaalin nousevan 36 %:iin. Tämä antaa mittariksi 49 %.

TEAM-osakkeen hinnan tekninen analyysi

Atlassianin osakekaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen kaavio paljastaa, että Atlassianin osake teki pohjan $55.97:ssä huhtikuussa tänä vuonna. Sen jälkeen osake alkoi toipua ja päätti päivän $110:ssä 6. elokuuta. Tulosten jälkeen kurssi teki vahvan nousun $144.52:een. 

Atlassian on nyt noussut keskeisen vastustason $119.27 yli – sen korkeimmalle tasolle 1. kesäkuuta tänä vuonna. Osake on ylittänyt sekä 50– että 200 päivän liukuvat keskiarvot ja on muodostamassa kultaisen ristin kuviota. 

Osake on noussut Murrey Math -viivojen Weak-, Stop- ja Reversal-tasojen yläpuolelle. Tämän seurauksena on todennäköistä, että nousu jatkuu ja osake voi edetä mahdollisesti äärimmäiselle ylilyöntitasolle $175 asti.