Atlassianin osakekurssi romahtaa jatkuvan sisäpiirimyynnin keskellä: onko se ostopäätös?

Atlassianin osakekurssi jatkoi vahvaa laskusuhdannettaan tällä viikolla, saavuttaen alimman tason sitten elokuun 2024. TEAM on pudonnut 72 % vuoden 2021 korkeimmasta tasostaan ja 57 % vuoden 2025 huipuistaan. Tämä romahdus on pudottanut markkina-arvon yli 124 miljardista dollarista nykyiseen 36 miljardiin dollariin.

Atlassianin osake on romahtanut kasvuhuolien keskellä

TEAM-osakekurssi on romahtanut, kun huoli sen kasvusta jatkui jatkuvan tekoälybuumin keskellä.

Keskimääräinen arvio on, että yhtiön vuoden liikevaihto on 6,31 miljardia dollaria, mikä on 20 % kasvua vuositasolla. Tämän kasvun odotetaan hiipuvan seuraavan tilikauden aikana 18 prosenttiin.

On myös merkittäviä huolia sen sisäpiiriläisten jatkuvasta dumppauksesta, joka on jatkunut vuosia. Barchartin keräämien tietojen mukaan sisäpiiriläiset ovat tehneet 533 myyntikauppaa, myyden lähes 4 miljoonaa osaketta. Nykyisellä hinnalla näiden osakkeiden arvo on yli 538 miljoonaa dollaria.

Osakkeita myyvät sisäpiiriläiset ovat toimitusjohtaja Michael Cannon-Brookes ja perustaja Scott Farquhar. Vaikka nämä myynnit ovat osa rutiininomaista taloushallintoa, ne herättävät huolta heidän luottamuksestaan yritykseen.

Lisäksi on huolta alan kasvavasta kilpailusta. Sen merkittävimpiä kilpailijoita ovat Microsoft, GitLab, Salesforce ja Asana.

Atlassianin liiketoiminta kasvaa

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että yrityksen liiketoiminta sujuu hyvin, ja johto odottaa kehityksen jatkuvan. Sen liikevaihto kasvoi 21 % yli 1,4 miljardiin dollariin, ja pilviliiketoiminta jatkoi kasvuaan.

Yrityksen liiketoiminta on vahvistanut asiakkaiden lisääntymistä, sillä asiakasmäärä on yltänyt 300 000:een ja kuukausittain aktiivisiin yli 3,5 miljoonaan. Tärkeimpänä sen nettotappio kaventui yli 123 miljoonasta dollarista ensimmäisellä neljänneksellä yli 54 miljoonaan dollariin.

Yrityksen katteet jatkoivat kasvuaan, ja bruttokate nousi 82 %:iin aiemmasta 81,7 %:sta, kun yritys jatkoi kustannusten leikkaamista.

Sen johto uskoo, että yrityksellä on enemmän kasvuvaraa, sillä vuoden 2026 toisen neljänneksen bruttokate oli 85 % ja käyttökate miinus 5 %.

Yahoo Financen kokoamat tiedot osoittavat, että keskimääräinen arvio on, että yhtiön liikevaihto kasvoi 20 % 1,54 miljardiin dollariin. Seuraavan neljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 21,6 % ja 1,65 miljardia dollaria.

On myös merkkejä siitä, että yhtiö on aliarvostettu, sillä sen ei-GAAP-hinta-voittosuhde on 30, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin viiden vuoden keskiarvo 113. Sen 40 sääntö vapaaseen kassavirtaan perustuva sääntö on 43 %.

TEAM-osakekurssin tekninen analyysi

Viikoittainen aikataulukaavio osoittaa, että Atlassianin osakekurssi on ollut paineen alla viime kuukausina, siirtyen vuoden 2025 huipulla $326:sta nykyiseen $137:een. Se yrittää nyt siirtyä tärkeän tukitason alapuolelle 135 dollarissa, joka on alin taso elokuussa 2024.

Osake on pysynyt 50- ja 100-viikkoisten eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) alapuolella. Myös Supertrend-indikaattori on pysynyt miinuksella.

Lisäksi MACD-indikaattori on pysynyt nollarajan alapuolella, kun taas suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) lähestyy ylimyynnin tasoa.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti laskuaan lähitulevaisuudessa, ja seuraava tärkeä tukitaso on $100. Kuitenkin osake todennäköisesti nousee myöhemmin tänä vuonna, kun sijoittajat ostavat laskun.