Nebiusin osake romahti ennen tulosjulkistusta: mitä optiomarkkinat ennustavat

Nebius Groupin osake on menettänyt vauhtia ja on nyt syvässä karhumarkkinassa tultuaan yli 37 % alas vuoden huipusta. NBIS laski $189:ään, ja analyytikot sekä sijoittajat keskittyvät nyt ensi viikon keskiviikkona julkaistaviin tuloksiin.

Nebius Groupin osake on romahtanut tekoälyhuolien keskellä

Nebius Group on johtava neocloud-yritys, joka ylläpitää suuria datakeskuksia ja tarjoaa palveluja esimerkiksi Meta Platformsille, Revolutille ja Microsoftille. 

Yhtiön osake on ollut painetilassa viime viikkoina, sillä sijoittajia huolestuttaa useita riskejä. 

Esimerkiksi liiketoiminta-ala on vaarassa käydä erittäin kilpailulliseksi. SpaceX on jo saanut suuria tilauksia Reflection AI:lta, Anthropicilta ja Googlelta.

Merkittävintä on, että sen suurin asiakas Meta Platforms on myös vähitellen laajentumassa alalle. Median mukaan se harkitsee ylimääräisen kapasiteettinsa myymistä muille yhtiöille, mikä voi tuottaa sille miljardeja dollareita ajan myötä.

Kilpailua lisäävät myös bitcoin-kaivostoimintayhtiöt, kuten Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf ja Hive Digital. Vaikka datakeskuksiin kohdistuvat menot odotetaan kasvavan, kiristyvä kilpailu voi vaikuttaa Nebiukseen ja CoreWeaveen kaltaisiin yhtiöihin.

Lisäksi on riski, että Nebiuksen suunniteltu kulutus muodostuu odotettua suuremmaksi muistin, palvelimien ja GPU-kustannusten noustessa. Tämä voi puolestaan pakottaa Nebiusta ottamaan lisää velkaa ja jopa myymään osakkeita rahoittaakseen toimintaansa.

Optiomarkkinat ennustavat volatiliteettia tulosjulkistuksen jälkeen

Nebius Group julkaisee tuloksensa ensi viikolla, ja analyytikot odottavat niiden osoittavan kasvun kiihtyneen viime neljänneksellä. Keskimääräinen ennuste on, että liikevaihto nousi neljänneksellä 446 %:lla 574 miljoonaan dollariin. Tämä kasvu tekee yhtiöstä yhden alan nopeimmin kasvavista.

Lisätiedot osoittavat, että analyytikot odottavat tämän vuoden vuosiliikevaihdon nousevan peräti 538 %:lla 3,38 miljardiin dollariin. Se kasvaisi sitten yli 11,46 miljardiin dollariin ensi vuonna, kun yhtiö täyttää datakeskusvelvoitteensa. 

Erityisesti yhtiön odotetaan tuottavan negatiivista vapaata kassavirtaa, kun se jatkaa investointejaan. Viime neljänneksellä yhtiön vapaa kassavirta oli yli 3,3 miljardin dollarin negatiivinen.

Optiomarkkinat viittaavat lisääntyneeseen volatiliteettiin ensi viikolla. Ensi viikolla erääntyvät optiot näyttävät implisiittisen volatiliteetin olevan 157 %, mikä on korkeampi kuin historiallinen keskiarvo 150 %. Put/call-suhde on 1,47, mikä kertoo, että putteja on enemmän kuin calleja — karhumainen merkki.

Vastaavasti 21. elokuuta erääntyvillä optioilla on put/call-suhde 2,64, mikä tarkoittaa, että kauppiaat ostavat pidempiaikaista suojaa tulosjulkistuksen yli, eivät vain suojautuakseen välittömältä ilmoitukselta. 

Nebiusin osakekurssin tekninen analyysi

Nebiusin osakekurssi | Lähde: TradingView

Päivittäinen kaavio osoittaa, että NBIS-osake huipentui $299.96:een ja alkoi sen jälkeen merkittävään laskuun, saavuttaen pohjan $145.9:ssa, hieman alle 50 %:n Fibonacci-tason $157. Sen alin taso osui myös 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) kohdalle.

Merkkejä on siitä, että osakkeelle on muodostunut pieni kolmoishuippukuvio, joka on tunnettu karhumainen käännösmerkki. Tästä syystä osakkeen odotetaan olevan hyvin volatiili tulosjulkistuksen jälkeen. Optiomarkkina arvioi liikettä yli 10 %. Koska putteja on enemmän kuin calleja, tämä merkitsee mahdollisuutta laskuun noin $155–$160:n välille.