TSX Composite -indeksin näkymät ennen Barrick Goldin ja Franco-Nevadan tuloksia

TSX Composite -indeksi on noussut rajusti tänä vuonna, vaikka kultahinnat ovat kääntyneet laskuun. Indeksi on kohonnut 14.35% tänä vuonna ja 30% viimeisen 12 kuukauden aikana, ylittäen S&P 500:n. Tämä viikko on tärkeä Kanadan indeksille, kun kärkiyhtiöt kuten Barrick Gold, Franco-Nevada ja Constellation Software julkistavat tuloksensa.

Suuret TSX Composite -indeksin osakkeet, jotka julkistavat tuloksia

TSX Composite -indeksi on kohonnut ennätyslukemiin tänä vuonna yritysten eri toimialoilta tapahtuneen nousun myötä. 

BlackBerry-osake on noussut 138% tänä vuonna, mikä tekee siitä indeksin parhaimman tuottajan. Tämä nousu tapahtui, kun yhtiö käänsi toimintaansa kohti tekoälyä (AI), tarjoten muun muassa ohjelmisto- ja viestintäpalveluja.

Bird Construction on kohonnut 134%, kun siitä on tullut merkittävä datakeskusten kehittäjä Kanadassa ja muilla markkinoilla. 

Kulta- ja hopeatoimialan yhtiöt ovat myös tukeneet indeksiä, vaikka kullalla on ollut karhumarkkina. Aya Gold & Silverin osake nousi 88%, ja Russel Metals, Montage Gold, Altius Minerals sekä Abra Silver Resource ovat nousseet kaksinumeroisesti.

Seuraava merkittävä katalysaattori indeksille ovat torstaina julkaistavat tulokset kärkiyhtiöiltä, kuten Barrick Goldilta, Franco-Nevadalta ja Constellation Softwarelta.

Muita seurattavia nimiä ovat Hydro One, Pan American Silver ja Exchange Income. Merkittävimmät tulosjulkistukset kuitenkin tulevat myöhemmin tässä kuussa, kun suuret pankit kuten Scotiabank, Bank of Montreal (BMO), Royal Bank of Canada (RBC) ja TD Bank raportoivat tuloksensa. 

Nämä yhtiöt ovat indeksin suurimpien painojen joukossa, joten niiden tuloksilla ja ohjeistuksilla voi olla merkittävä vaikutus laajempaan markkinaan.

Keskittyminen Kanadan keskuspankkiin (BoC) erinomaisen työllisyysdatan jälkeen

TSX Composite -indeksi reagoi myös viime viikolla julkaistuihin työllisyyslukuihin, jotka osoittivat työllisyyden kasvaneen heinäkuussa. Kanada lisäsi yli 75 000 työpaikkaa heinäkuussa, kun taas Yhdysvalloissa menetettiin 23 000 työpaikkaa. Työttömyysaste laski 6,4 prosenttiin, matalimmalle tasolle kahteen vuoteen. Kesäkuussa Kanadaan lisättiin 18 200 työpaikkaa.

Siitä huolimatta vahvasta työmarkkinasta ja korkeasta inflaatiosta johtuen analyytikot ennustavat, että BoC pitää korkotason ennallaan. Pankki haluaa havainnoida, onko kasvu terveellä pohjalla ennen seuraavaa siirtoaan. 

Edessä olevaan kehitykseen TSX Composite -indeksi reagoi myös Yhdysvaltojen kuluttajainflaatiota koskevaan raporttiin. Ekonomistit odottavat, että tiedot osoittavat inflaation pehmenneen maltillisesti heinäkuussa energiakustannusten laskiessa. Nämä luvut auttavat Fed:iä sen seuraavaa korkopäätöstä tehtäessä.

Indeksi reagoi myös energiamarkkinoihin, joissa öljyn hinnat nousevat Lähi-idän jännitteiden keskellä. Iran on esittänyt merkittäviä vaatimuksia ennen neuvottelujen jatkamista Yhdysvaltojen kanssa. 

TSX-indeksin tekninen analyysi

TSX Composite Indexin kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että TSX Composite -indeksi on ollut vahvassa nousussa tänä vuonna ja istuu nyt historiansa huipulla. Se on testannut nousevan kanavan yläreunaa uudelleen.

Indeksi saa tukea 100 päivän eksponentiaalisesta liukuvasta keskiarvosta (EMA), kun taas Average Directional Index (ADX) on noussut 16:een, korkeimmalle tasolle 29. huhtikuuta lähtien. ADX:n nousu viittaa siihen, että nousuvauhti jatkuu.

Siksi todennäköisin skenaario on edelleen nousu, kun bullit tähtäävät 37 000 pisteen keskeiseen vastustasoon. Näkemys vahvistuu, jos indeksi rikkoo nousevan kanavan yläreunan yli. 

Vaihtoehtoinen skenaario on, että indeksi vetäytyy ja testaa nousevan kanavan alaosan 35 500 pisteessä.