IREN-osakeanalyysi CoreWeaven tulosten ja Anthropic-diilin jälkeen

IRENin osake nousi yli 7,5 % ennakkomarkkinakaupassa useiden myönteisten neocloud‑uutisten jälkeen. Se nousi $43.3:een, lähes 50 % sen tämän vuoden 29. kesäkuuta saavutetusta pohjatasosta. 

IREN-osake nousee myönteisten neocloud-uutisten myötä

IREN, yksi neocloud‑alan merkittävistä yhtiöistä, on noussut tällä viikolla alan merkittävien uutisten myötä. Ensiksi Nvidia, yksi suurimmista osakkeenomistajista, on solminut sopimuksen, jonka arvo on $500 billion, yhdessä BlackRockin ja BlackStone:n kaltaisten yhtiöiden kanssa rahoittaakseen tekoälyalan yrityksiä. 

Tämä diili muuttaa Nvidian sirut uudeksi omaisuusluokaksi, mikä hyödyttää IRENiä — yhtiötä, joka tarvitsee miljardeja dollareita toteuttaakseen tekoälyambitionsa. 

Toiseksi on merkkejä siitä, että kysyntä neocloud‑yhtiöille jatkaa kasvuaan tänä vuonna. Hyvänä esimerkkinä tästä on Riot Platforms, jonka arvoinen sopimus Anthropicin kanssa on $9 billion. 

Lisää merkkejä kysynnän kasvusta tuli CoreWeavelta, alan suurimmalta yhtiöltä, joka kertoi liikevaihtonsa nousseen toisella neljänneksellä $2.57 billioniin edellisvuoden vastaavan $1.2 billionin sijaan. Sen backlog kasvoi $104 billioniin, mikä viittaa vahvaan kysyntään sen tuotteille. 

Lisäksi Goldman Sachs on edelleen optimistinen joidenkin alan tunnettujen nimien suhteen. Se nosti äskettäin Nebius‑osakeennustetta. Wall Streetin pankin odotuksen mukaan Nebiusilla olisi vuotuinen EBITDA $30 billion vuoteen 2030 mennessä. 

Analyytikot odottavat kasvun jatkuvan

IREN voi hyötyä käynnissä olevasta liikevaihdon kasvusta. Äskettäin yhtiö kertoi solmineensa sopimuksia, joiden yhteisarvo on $2.8B, huippu‑AI‑kehittäjien kuten Perplexityn, Figure AIn, Together AIn ja Fluidstackin kanssa. Tämän seurauksena johto päätti nostaa ARR‑tavoitteen yli $4B:hen. 

Yhtiö julkaisee taloustuloksensa myöhemmin tässä kuussa. Analyytikoiden keskimääräisen arvion mukaan sen liikevaihto laski toisella neljänneksellä 26 % $139 millioniin. Tämä lasku johtuu sen käynnissä olevasta siirtymästä Bitcoin‑louhinnasta.

Vuodelle sen liikevaihdon odotetaan kuitenkin nousevan viime vuoden $510 millionista $722 millioniin. Se noussee sitten $3 billioniin ensi vuonna, tukien isoilla diileillään, mukaan lukien Microsoftin kanssa solmittu $9.3 billion sopimus.

Silti on merkittäviä haasteita, jotka voivat heikentää suoriutumista. Yksi niistä on kasvavat poistot. Esimerkiksi viimeisessä tulosraportissaan CoreWeave kertoi, että sen poistot ja arvonalentumiset nousivat $1.3 billioniin, mikä on merkittävä osa sen $2.5 billionin liikevaihdosta. IRENin D&A nousi $121 millioniin ensimmäisellä neljänneksellä. 

Toinen haaste on se, että toimialasta on tulossa erittäin kilpailtu, mistä esimerkkinä on Riot Platformsin äskettäinen diili Anthropicin kanssa. Yhä useammat Bitcoin‑louhintayhtiöt, kuten MARA Holdings, Cipher Mining ja Core Scientific, ovat siirtyneet alalle.

Lisäksi liiketoiminnan kustannukset nousevat nopeasti, muisti‑ ja sirualojen hintojen kiristyessä. Tämän seurauksena yhtiö tarvitsee enemmän käteistä kasvattaakseen investointejaan saavuttaakseen kunnianhimoiset tavoitteensa. Tämä selittää, miksi yhtiöllä on 26 %:n lyhyeksi myytyjen osakkeiden osuus.

Mitä seuraavaksi IREN‑osakkeille?

IREN‑osakekurssi | Lähde: TradingView

Viikkokaavio näyttää, että IREN‑osakkeet laskivat ratkaisevalle tukitasolle $29, joka osuu 61.8% Fibonacci‑palautustasolle. Täällä useimmat reboundit yleensä tapahtuvat. 

Osake muodosti doji‑kynttiläkuvion kaksi viikkoa sitten. Tämä muodostelma on yksi yleisimmistä nousevan käännöksen merkeistä teknisessä analyysissä. Se sijaitsee myös hieman Andrewsin pitchfork‑työkalun alapuolella. 

Siksi osake voi nousta edelleen lyhyellä aikavälillä. Jos näin tapahtuu, nousu saattaa jatkua, mahdollisesti psykologiseen $50‑tasoon saakka.