Niken osakkeen romahdus: turvallista ostaa laskusta vai myydä noususta?

Niken osake jatkoi voimakasta laskutrendiään ja saavutti alimman tasonsa syyskuun 2024 jälkeen, kun sijoittajat pysyivät kärsimättöminä käännestrategian suhteen. NKE laski $38,94:ään, yli 78 % sen ennätyskorkeudesta. Tämä myyntiaalto voi jatkua lähitulevaisuudessa, kun sijoittajat ovat varovaisia.

Niken osakekurssin tekniset indikaattorit viittaavat lisälaskuun

Viikkokaavio osoittaa, että NKE on ollut voimakkaassa myyntiaalossa viime vuosina, muuttaen yhden suosituimmista blue-chip-yrityksistä 'fallen angeliksi'. Se on hiljattain laskenut merkittävän tukitason $52,53 alle, mikä oli sen alhaisin taso viime vuoden huhtikuussa. 

Osake pysyy kaikkien liukuvien keskiarvojen alapuolella, mikä kertoo siitä, että myyjät hallitsevat. Lisäksi suhteellinen voimaindeksi (RSI) on laskenut 32:een, mikä tarkoittaa, ettei se ole vielä ylimyyty-tasolla ja että laskuvaraa on edelleen.

Average Directional Index (ADX) on noussut 31,55:een, mikä on sen korkein taso elokuun 2024 jälkeen ja osoittaa laskumomentumin jatkuvan. Siksi helpoin suunta on alaspäin, ja seuraava keskeinen tekninen tavoite on noin $25. 

Karhumainen näkymä mitätöityy, jos osake nousee yli keskeisen vastustason $52,53. Tällainen liike viittaisi lisänousuun, mahdollisesti kohti $100. 

NKE-osakekaavio | Lähde: TradingView

Huoli Niken käänteestä jatkuu

Nike, yhtiö joka on pitkään hallinnut toimialaansa, on joutunut kovaan paineeseen johdon tekemien päätösten takia muutama vuosi sitten, ja käänne vie odotettua pidempään kantaa hedelmää. Esimerkiksi yhtiö päätti keskittyä suoraan kuluttajille suuntautuvaan myyntiin ja vähentää tukkuasiakkaiden priorisointia.

Nyt Elliot Hillin johdolla yhtiö on pyrkinyt toteuttamaan käännestrategiaa. Sen ”Win Now” -lähestymistapa sisältää toimenpiteitä, kuten varaston siivouksen, urheiluliiketoiminnan vahvistamisen, tukkukumppanuuksien uudelleenrakentamisen ja tuoteinnovaation lisäämisen. 

Huoli on nyt, että käännestrategia vie odotettua pidempään tuottaa toivottuja tuloksia. Sen tuoreimmat tulokset osoittivat, että liikevaihto laski $11 miljardiin, ja NIKE Brand pysyi raportoituina valuuttaperusteina tasaisena. Tukkumyynti kasvoi 4 %. Bruttomarginaali nousi 890 peruspistettä 49,2 %:iin, pääosin IEEPA-tullipalautusten vuoksi, jotka ovat noin $986 miljoonaa.

Niken liikevaihdon odotetaan viimeisellä neljänneksellä laskeneen 2,90 %:lla $11,38 miljardiin, ja vuotuisen lukeman odotetaan laskevan vielä 1,57 %. Niken osakkeen ostaminen on veto siitä, että johto toteuttaa käännestrategiansa hyvin. 

Analyytikot ovat suhteellisen pessimistisiä yhtiöstä: JPMorganin Matthew Boss laski suosituksen neutralista underweightiin ja alensi tavoitehinnan $47:stä $40:een. Rothschildsilla ja BNP Paribaksella on vastaavasti myy- ja underperform-suositukset.