Nikkei 225 nousee velkamarkkinoiden rauhoittuessa – Kioxia ja SoftBank nousussa

Japanin Nikkei 225 nousi torstaina, kun maailmanlaajuinen korkotuottojen jyrkkä lasku palautti ostajat teknologiayhtiöihin sen jälkeen, kun indeksi kirjasi yhden tämän kuun heikoimmista sessioistaan.

Nikkei nousi noin 1 % 65 982 pisteeseen aamukaupassa, palauttaen osan keskiviikon 3,2 %:n laskusta, joka vei indeksin kahden viikon pohjalle.

Laajempi Topix kohosi noin 0,9 %. Kioxia Holdings ja SoftBank Group olivat vahvimpien nousijoiden joukossa, kun sijoittajat palasivat aiemmin sessiossa kovimmin myydyille osakkeille.

Yhdysvaltain valtiovarainministeriön väliintulo antaa Nikkeille hengähdystauon

Katalysaattori tuli Yhdysvaltain velkamarkkinoilta. Valtiovarainministeriö kertoi aikovansa vähintään kaksinkertaistaa pidempiaikaisten valtionvelkakirjojen likviditeettiä tukevien takaisinostojen enimmäiskoon, nostaen katon $2 billionista vähintään $4 billioniin per operation 9. syyskuuta alkaen.

Pitkien Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot laskivat jyrkästi ilmoituksen jälkeen.

30-vuotinen tuotto oli Aasian kaupankäynnissä torstaina noin 5,18 %, kun taas 10-vuotinen laski noin 4,63 %. Japanin, Australian ja Uuden-Seelannin velkakirjat seurasivat nousuliikettä.

Se tarjosi välitöntä helpotusta Nikkeille, jossa voimakkaasti arvostetut puolijohde- ja tekoälyyn liittyvät yhtiöt olivat olleet erityisen alttiita nouseville lainakustannuksille.

Kioxia nousi lähes 5 % sen jälkeen, kun se sukelsi yli 12 % keskiviikkona, kun taas SoftBank palautui lähes 4 % yli 10 %:n laskun jälkeen.

TradingKeyn siteeraama markkinakommentti viittasi siihen, että suurin osa Kioxian aiemmasta laskusta johtui teknisestä myynnistä eikä yhtiön perustavanlaatuisen liiketoiminnan heikkenemisestä.

Japanin omat korkoriskit eivät ole poistuneet

Torstain nousu ei poista japanilaisille osakkeille kohdistuvia paineita.

Japanin 10-vuotisen valtionvelkakirjan tuotto lähestyi tällä viikolla 3 %, sen korkeinta tasoa noin kolmeenkymmeneen vuoteen, kun sijoittajat punnitsivat inflaatiota, finanssipoliittisia menoja ja mahdollisuutta, että Japanin keskuspankki kiristäisi politiikkaansa edelleen.

Jeni vahvistui myös noin 158,20 dollariin kohden torstaina, mikä voi muodostaa vastatuulta vientiyrityksille, jos kehitys jatkuu.

Sillä välin Japani kirjasi heinäkuussa ¥634,5 miljardin kauppataseen alijäämän, vaikka vienti kasvoi 23,2 % vuodentakaiseen verrattuna.

Yhdistelmä tarkoittaa, että Nikkei on herkkä paitsi Wall Streetille ja Yhdysvaltain koroille myös Japanin yhä haastavammalle kotimaiselle korkoympäristölle.

KOSPI vie huomion, kun Fedin ja Iranin riskit jatkuvat

Muualla Aasiassa, Etelä-Korean KOSPI nousi jopa 5,8 %, päihittäen helposti alueen sen jälkeen, kun SK Hynix julkisti 40 trillion wonin osakkeiden takaisinosto-ohjelman.

Piirivalmistaja nousi yli 5 %, lisäten lisäkatalyytin laajempaan puolijohdesektorin elpymiseen.

Hongkongin Hang Seng nousi noin 1 %, kun taas Shanghai Composite lisäsi noin 0,25 % sen jälkeen, kun Kiina piti yhden vuoden ja viiden vuoden prime-lainakorot ennallaan 3 %:ssa ja 3,5 %:ssa vastaavasti jo 15. peräkkäisenä kuukautena.

Silti nousulla on rajansa. Federal Reserven heinäkuun kokouksen pöytäkirjat osoittivat, että monet päättäjät uskoivat kiristyneen politiikan voivan tulla tarpeelliseksi, jos inflaatio ei hellitä, ja useat olivat jo kannattaneet korkojen nostoa heinäkuussa.

Lähi-idän jännitteet lisäävät toisen riskin. Brent pysyi yli $90:n, kun epävarmuus Iranin ja Hormuzinsalmen ympärillä piti energian hinnat koholla.