ServiceNow, Adobe, Workday: BofA nosti kurssitavoitteita – mikä ruokkii optimismia

Bank of America suhtautuu entistä myönteisemmin joukkoon ohjelmistoyrityksiä, jotka sen mukaan ovat hyvin asemassa hyötymään tekoälystä, mikä auttoi vauhdittamaan laajempaa sektorin nousua keskiviikkona.

Pankki korotti ServiceNowin, Figman, Workdayn, Adoben ja Snowflaken kurssitavoitteita ja katsoo, että näillä yhtiöillä on vahva potentiaali tekoälyn kaupallistamiseen.

ServiceNow sulki keskiviikkona 6,5 % korkeammalla.

Liike heijastaa sijoittajamielialan kasvavaa kääntymistä perinteisiin ohjelmistoyhtiöihin, jotka ovat kuluneen vuoden ajan olleet paineen alla huolten vuoksi, että tekoäly voisi häiritä niiden liiketoimintamalleja ja tehdä joistakin ohjelmistotuotteista tarpeettomia.

Sen sijaan sijoittajat veikataankin yhä useammin, että syvät asiakassuhteet, omistettu data ja vakiintuneet yritysprosessit antavat yhtiöille mahdollisuuden laajentaa tuotteitaan ja luoda uutta liikevaihtoa tekoälyn avulla.

Tämä näkemys nosti Figmaa, Workdayta ja Adobea 3–4 prosentin välille keskiviikkona, ja iShares Expanded Tech-Software Sector ETF nousi 1 %.

Tekoäly voi muodostua kasvun veturiksi

Bank of American analyytikko Tal Liani nosti ServiceNowin kurssitavoitteen $150:iin aiemmasta $130:sta ja toisti Osta-suosituksen.

Liani katsoo, että ServiceNow on hyvin asemassa hyötymään agenttipohjaisen tekoälyn kehityksestä, osin siksi, että yhtiöllä on käytössään historiallista dataa ja kontekstia siitä, miten sen asiakkaat hoitavat liiketoimintaansa.

ServiceNowin alusta auttaa yrityksiä hallinnoimaan työnkulkuja työntekijöiden perehdytyksestä ja henkilöstöhallinnosta muihin sisäisiin liiketoimintaprosesseihin.

Tämä antaa yhtiölle näkemyksen siitä, miten organisaatiot suorittavat tehtäviä ja tekevät päätöksiä.

Liani uskoo, että tämä tieto voi antaa ServiceNowille etulyöntiaseman, kun yritykset ottavat käyttöön yhä monimutkaisempia tekoälyagentteja.

Hän viittasi myös yhtiön toisen vuosineljänneksen suoritukseen, ja totesi, että ServiceNow ylitti Wall Streetin odotukset jäljellä olevissa suoritusvelvoitteissa ja tilausliikevaihdon kasvussa.

Bank of America nosti myös useiden muiden ohjelmistoyhtiöiden tavoitteita, mukaan lukien Figma, Workday, Adobe ja Snowflake, vaikka Liani sanoo olevansa sektorin suhteen valikoiva.

Figma nostettiin $33:een aiemmasta $30:stä, Workday $205:een $140:stä, Adobe $220:een $190:stä, Amplitude $12:sta $14:iin, Snowflake $330:sta $395:een, muiden muassa.

OpenAI:n kasvun hidastuminen lieventää häiriöpelkoja

Toinen ohjelmistolainsijoituksia tukevista tekijöistä on kasvava käsitys siitä, että tekoälyn uhka ei ehkä olekaan yhtä välitön kuin sijoittajat pelkäsivät.

Raymond Jamesin analyytikko Adam Tindle kertoi MarketWatchille, että tekoälyyhtiöiden, kuten OpenAI:n, viimeaikaiset datapisteet ovat olleet "vaihtelevia", mikä voi vähentää painetta perinteisiin ohjelmistotoimittajiin.

The Wall Street Journal raportoi tiistaina, että OpenAI:n liikevaihto kasvoi tammi–kesäkauden kolmen kuukauden jaksolla $6,7 miljardiin, 18 % enemmän kuin ensimmäisellä neljänneksellä, kun taas sen liiketappio kärjistyi $12,3 miljardiin $9,3 miljardista.

Luvut pettyivät raporttien mukaan joitakin sijoittajia. CNBC kertoi myös keskiviikkona, että OpenAI:n talousjohtaja Sarah Friar kertoi työntekijöille yhtiön koko henkilökunnan kokouksessa, että yhtiön liikevaihdon juoksutusvauhti on neljänneksittäin mitattuna kasvanut 35 %.

OpenAI kieltäytyi kommentoimasta.

Tindle sanoi, että kehitykset voivat vähentää sitä "olemassaoloa uhkaavana pidettyä" vaaraa, että tekoäly poistaisi markkinoilta palveluna tarjottavia ohjelmistoratkaisuja, kuten ServiceNowin kaltaisia.

Sijoittajat näkevät ohjelmistot osana tekoälyn seuraavaa vaihetta

Laajempi mielialan muutos voi olla tärkeämpi kuin yksittäisen yhtiön osakekurssin liike, kertoi Benchmarkin analyytikko Yi Fu Lee MarketWatchille.

"Mikä nyt muuttuu on se, että markkinoilla vahvistuu luottamus perustekijöihin ja kasvaa ymmärrys siitä, että ohjelmisto hyötyy yritystason tekoälyn käyttöönotosta eikä ole sen uhri," hän sanoi.

Lee nimesi ServiceNowin yhdeksi suosikeistaan suurten yhtiöiden joukossa ja perusteli, että sijoittajat palkitsevat yhä useammin yhtiöitä, joilla on näyttöä tekoälyn käyttöönotosta, asiakaskulutuksesta ja kaupallistamisesta.

"Tänään tuntuu erilaiselta siksi, että sijoittajat palkitsevat yhtiöitä, jotka osoittavat konkreettista näyttöä tekoälyn käyttöönotosta, asiakaskulutuksesta ja kaupallistamisesta."

Kyberturvallisuus on myös muodostumassa yhä tärkeämmäksi osaksi ServiceNowin sijoitustarinaa.

Lee nosti esiin yhtiön kyberturvallisuusstrategian Yevgeny Dibrovin johdolla, joka vastaa yhtiön turvallisuustoimista.

ServiceNowin turvallisuus- ja riskiliiketoiminta ylitti viime vuonna 1 miljardin dollarin vuosittaisen sopimusarvon, mikä tarjoaa toisen mahdollisen kasvulähteen, kun yritykset pyrkivät hallitsemaan tekoälyn laajentumisesta aiheutuvia turvallisuusriskejä.