Salesforcen osake kohtaa ratkaisevan vastustustason ennen tulosta – mitä nyt?

Salesforcen osake on jatkanut nousuaan ja testaa nyt keskeistä vastustustasoa, kun kauppiaiden huomio kääntyy keskiviikon tulosraporttiin. CRM on noussut tällä viikolla noin $210-alueelle, tasolle joka vastaa osakkeen kesäkuista huippua, joten se on luonteva paikka seurata hinnan reaktiota.

Tuo vastustustaso joutuu todelliseen testiin keskiviikkona, kun Salesforce julkistaa toisen neljänneksen tuloksensa kaupankäynnin päätyttyä.

Salesforcen osake kohtaa ratkaisevan vastustustason

Päiväkaavio osoittaa, että CRM-osake on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina, liikkunut $144 pohjista nykyiseen $210:een. Se on noussut 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolelle, mikä teknisessä analyysissä tulkitaan positiiviseksi merkiksi.

Average Directional Index (ADX) on hypännyt arvoon 21, korkeimmalle tasolleen 11. maaliskuuta lähtien tänä vuonna. Tämä nousu viittaa siihen, että momentum on vahvistunut tänä vuonna. Relative Strength Index (RSI) on jatkanut kohoamistaan.

Negatiivisena puolena osake on muodostanut nousevan kiilamallin, joka on yleinen laskuun kääntyvä tekninen merkki. Tämä malli johtaa usein ajan myötä laskuun purkautumiseen. Murtuminen tämän vastustuksen yläpuolelle viittaisi lisä nousuun, mahdollisesti kohti $242:ta, joka on 78.6% Fibonaccin palautumistaso.

CRM-osakekaavio | Lähde: TradingView

Salesforcen tulokset antavat viitteitä kasvusta

CRM-osake on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina, mikä heijastaa useimpien ohjelmistoyritysten kehitystä, mukaan lukien suositut nimet kuten Intuit, Workday ja Autodesk.

Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että Salesforcen liikevaihto kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 13%:lla $11.1 miljardiin, johon Informatica myötävaikutti $444 miljoonalla. Sen jäljellä oleva suoritusvelvoite nousi 11%:lla $67.9 miljardiin, kun yhä useammat yritykset omaksuivat sen alustan. Ennusteet olivat kuitenkin suhteellisesti odotuksia pehmeämmät.

Tulevien tulosten odotetaan näyttävän, että liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä noin 10%:lla $11.32 miljardiin. Kuten ensimmäisellä neljänneksellä, luvut saavat nostetta Informatica-ostosta.

Sijoittajat keskittyvät siihen, kasvaako yhtiö, mikä auttaa poissulkemaan SaaSpocalypse-pelot. Nämä pelot liittyvät siihen, että ohjelmistoyrityksiä uhkaisi häiriö tekoälytyökalujen vuoksi.

Analyytikot ovat äskettäin nostaneet CRM-ennusteitaan. Esimerkiksi BMO Capital Marketsin analyytikot nostivat tavoitehintaa $215:stä $230:een, kun taas Guggenheim nosti tavoitteen $228:aan. Cantor Fitzgerald ja JPMorgan nostivat tavoitteen $250:een.

Monet analyytikot huomauttavat, että kysyntä sen ratkaisuista jatkuu myös AI-häiriöstä huolimatta. Lisäksi sen tekoälytyökaluille on kasvavaa kysyntää: Agentforce:n ja Data 360:n ARR on noussut $3.4 miljardiin.

Salesforce on myös muodostunut huomattavan aliarvostetuksi, mikä on merkittävää yhtiölle, jota pidetään blue-chip-nimenä. Etuoletettuun aikaan perustuva P/E-luku (forward price-to-earnings ratio) on 14.80, selvästi alhaisempi kuin sektorin mediaani 23. Sen Rule-of-40 -lukemat EBITDA- ja FCF-pohjalla ovat vastaavasti 40% ja 49%.